本周股市三大猜想应对策略

www.yingfu001.com 2014-05-05 08:32 投资快报我要评论

  猜想一:2000点保卫战打响?

  实现概率:90%

  具体理由:四月份,A股以阴线收官,在IPO预披露公司已达186家这一背景下,五月还能“红”起来吗?分析普遍认为,在IPO来势汹汹,经济面未出现明显好转的情况下,五月成色有待考验。

  广证恒生咨询公司策略部经理张广文表示,有四个因素制约“红五月”行情 :一是抽水和放水的节奏,简单讲就是如果五月重启IPO,由此来带的“抽血”和场外增量资金的对比,多方不敢贸然行动。二是政策面的微妙变化,目前市场普遍预期管理层会采取系列手段对冲IPO利空影响,5月会不会有什么利好政策出台值得关注。三是房地产市场的演变方向。如果房地产市场明显降温,将对市场特别是对地产、银行形成较大压力。四是央行在上周通过28天期正回购回笼500亿,市场流动性有限。因此,在2000点保卫战中,操作策略要遵循“反弹往往呈现出先指数后个股 ,抓大放小,先弱后强的格局”。

  在张广文看来,IPO对市场的压力还在于由于新股发行制度的改革而使“三高”(即高发行价格、高发行市盈率、高比例超募)现象会有所减少,那么,新股特别是创业板 、中小板的新股估值会低于老股估值,这样会对老股形成估值压力。

  应对策略:在市场弱势格局下,投资者不宜对个股上涨有过高奢望,操作策略主要以超跌反弹为主。

  猜想二:长江经济带成新热点?

  实现概率:80%

  具体理由:4月28日,国务院总理李克强在重庆主持召开座谈会时,研究依托黄金水道建设长江经济带,为中国经济持续发展提供重要的支撑。受此次政策消息影响,长江经济带概念股4月30日全线飘红,重庆港九 、南京港 、芜湖港等强势涨停

  分析认为,长江经济带占全国经济总量超过40%,重要性可见一斑。而物流、水运是我国经济短板。以黄金水道拉动长江经济带的深度合作,挖掘市场和内需活力,战略意义十分明显。从过去京津冀等区域热点受到资金热捧,以及在近期热点相对缺乏的背景下,长江经济带建设相关概念股作为新热点概念,未来一段时间内受到资金追捧的可能性较大。

  长江证券指出,建设长江经济带是目前政府诸多稳增长、保就业政策的区域规划中重要的一环,两大投资方向值得关注。一是港口与物流配套,重点标的建议依次关注重庆港九、南京港、上港集团 ,同时建议关注芜湖港和连云港 。二是沿江基础设施建设,未来区域经济的格局将是沿海、沿边、长江流域同时推进开放、开发,形成东、中、西部一体化发展局面,沿江基建股同样值得重点关注。四川、湖北、安徽等地的低估值建筑建材板块,标的包括海螺水泥 、华新水泥 .

  应对策略:长江经济带有望成为市场新热点,投资者不妨围绕相关概念股进行挖掘。

  猜想三:中报预增股受追捧?

  实现概率:70%

  具体理由:伴随着一季报披露的结束,上市公司2014年中期业绩预告也开始崭露头角。数据统计,截至昨日,已有199家公司对上半年的业绩情况做出了预测。其中,预增公司39家,续盈28家,略增69家,扭亏8家,合计144家公司预喜,占比超过七成。如果仅从已公布中报的预告看,中报情况要好于一季报,一季报预喜公司逾五成,比例低于中报预告。

  数据显示,截至昨日,两市共有31家公司中报业绩预计翻倍,其中晋亿实业 、华仪电气 、大富科技 、鑫富药业 、红宝丽位列净利润增长幅度最大的前五名,分别为3230.49%、1500%、1321.08%、1284.66%和750%。华仪电气在一季报中称,鉴于一季度实现业绩同比大幅提升,且目前在手订单及中标项目较上年取得较大突破,预测年初至下一报告期期末的累计净利润较上年同期增长1500%以上。

  投资者该如何面对中报?对此,南方基金首席策略分析师杨德龙表示,目前市场较弱,业绩会影响很多公司的股价表现,一些业绩大降的个股会受冲击,业绩预增股会受到资金的追捧,估值和成长性将成为未来两个季度的重要投资逻辑,投资者对此应有清醒的认识。

  应对策略:预喜公司在发布预告后至中报正式披露前机会较大,投资者可适当选择预增幅度较大、短期股价涨幅不大的个股。

  4利空搅盘 3新热点或绕道绽放

  虽然在年报一季报披露尾季A股经历了持续疲弱,但消息面在5月之初依然没有给两市带来好脸色。整体来看,“五一”小长假期间,一众利空再度搅扰A股,或将成为掣肘两市反弹的重要制约力量,两市要想在5月“首秀”赢得“翻身”依然面临较大压力;但是从部分板块品种来看,由于消息面利好刺激超出预期,或也将有“绕道救主”的表现,有望成为弱市明星,继续引领后市结构性机会。

  利空消息频仍。首先,房地产行业差压迹象再度显现。随着年初长三角降价潮的蔓延,今年内地房地产市场红五月不红,京津沪等一线城市开始出现量价齐跌。有消息表示,2013年五一同期数据比较,北京、深圳成交跌幅较大;2013年“五一”假期,北京新建商品住宅(含保障房)803套;而深圳2013年5月1-2日期间,成交套数130套,2014年同比下跌83%。房地产行业倘若低迷延续,对地产、钢铁、建材、家电等不少板块都将施加压力。

  其次,人民币贬值再下台阶。人民币兑美元即期4月30日盘初即跌破6.26元整数关口,创下逾18个月盘中新低,年内贬值幅度已经扩大至约3.5%。人民币贬值曾是两市前轮下跌的导火索之一,后市走势依然值得关注。

  第三,创业板限售股解禁5月将现年内次高峰。统计数据显示,5月份A股首发原股东限售股的解禁市值为582.98亿元,环比增加112.94亿元;股改、增发等非首发原股东解禁市值为635.62亿元,环比增加330.02亿元。5月份有26家创业板公司的限售股解禁,合计解禁市值为312.53亿元,为年内创业板公司单月解禁市值第二高。这也将令已经摇摇欲坠的创业板带来不小抛压。

  第四,IPO预披露节奏将加快,5月料有新股发行.5月4日晚间,证监会再发第十批25家IPO预披露名单,加上此前批披露186家,目前已有211家企业披露招股说明书。 知名企业中国核能电力股份有限公司、西部黄金股份有限公司、葵花药业集团股份有限公司在新增预披露名单中。随着2014年首期保代培训在北京举行,业内预计预披露节奏将继续加快,也将使A股继续失血。

  利好消息也不缺乏,但是或难以与一众利空形成抗衡力量。2014年4月份的中国非制造业商务活动指数54.8%,环比回升0.3个百分点,反映非制造业经济活动延续增长势头。此外,中国总理李克强启程出访非洲四国和非盟总部,相关合作预期有望再度提升。

  虽然利空占据上风搅扰两市,但是无论从题材消息面刺激来看,还是从近期盘面特征来看,部分板块的表现机会仍然有望继续。最为惹眼的就是近期大资金纷纷拥抱并购重组股,火爆气氛与孱弱的A股形成强烈反差。并购、借壳、举牌等资本运作都有望更加活跃,对有产业资本运作、且有并购重组的概念,下跌便是黄金坑。

  其次,中国铁路总公司4月30日召开电话会议,再度调整今年的铁路固定资产投资计划,调整后今年的铁路投资总额将达到8000亿元以上,这已是今年来不到4个月时间内第三次向上调整铁路投资计划,有望带动铁路基建板块升温。

  最后,芜湖港等长江经济带成为新的热点港口股得到市场高度认可。长江经济带具有承东启西的重要作用,将开启东部、中部和西部协同发展,开放内地城市和西部地区,改变当前各地割据发展现状,通过统筹规划实现整体协调发展的局面。此外,该经济带还可以带动渤海湾、长三角和珠三角三大经济区联动发展,并与上海自贸区、新丝绸之路经济带、粤港澳自贸区、京津冀等区域经济形成互动。从目前传递的信息来看,未来区域经济的格局将是沿海、沿边、长江流域同时推进开放、开发,形成东、中、西部一体化发展局面,沿江基建股同样值得重点关注。(中证网)

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