周四A股市场在早盘一度强硬,但午市后,互联网彩票概念股以及次新股的持续杀跌,市场人气回落,如此就使得上证指数出现了受阻回落的走势。不过,支撑多头底气源泉的石化股、银行股等品种在近期仍然处于低位,所以,多头的底气依然充沛。
所以,在操作中,建议投资者仍可保持50%甚至60%的仓位比例。同时,利用近几个交易日指数的相对低迷而积极调仓。就目前来看,有两类个股的表现机会值得期待。一是契合了产业政策趋势的品种,周四天然气概念股的崛起就是如此。因此,特高压的中国西电、麦迪电气、大连电瓷,铁路板块的永贵电器,军工业务整合的振华科技,油改的泰山石油。
二是大股东有做市值管理预期或已有征兆的个股。比如说基本面处于积极变化预期且估值优势明显的煌上煌、新开普、新都化工等个股可跟踪。再比如说管理层大力增持的蓝帆股份、华仁药业。
有意思的是,此类个股均是透析领域的龙头类上市公司,管理层的不约而同的增持或意味着有着产业资本经验的管理层预计透板领域的发展空间将更为乐观。
事实上也正是如此。据资料显示,我国终末期肾病(ESRD)患者约为150万-200万之间,需要进行透析治疗。由于透析中心及仪器普及率不高及基层医生对透析方案的学术认识和治疗水平有限,目前国内的ESRD救治比例约为15%,远低于欧美发达国家90%以上的救治比例。2011年,我国新登记血液透析患者约5万人,同比增长20%以上,相应透析设备采购增速超过30%。2005-2010年,我国医保覆盖人数从3.2亿人上升到12.7亿人,而透析治疗的报销比例由50%以内提升到70%-95%,这些是释放透析治疗需求的最主要原因。由此我们判断在下一个十年,透析行业将获得远超医药行业增速的增长。
目前国内血透市场规模已超过100亿元,腹膜透析市场规模约为10亿元。在透析设备领域仍以进口产品为主,费森尤斯等进口品牌市占率超过70%。国内拥有生产许可资质的厂家仅为5 家,产品在技术、配套以及质量上均与进口产品有一定的差距。但在透析耗材例如干粉、透析液等领域,国产产品的市占率已达到75%左右,下一个重复进口替代过程的领域或将出现在透析器和管路。随着血液透析市场的高速发展,国产产品在得到人才、资金、管理以及产品技术和质量的支撑,将推出性价比更好的产品来提升市场份额。
故管理层在近期开始加大了对透板领域类上市公司的增持力度,蓝帆股份、华仁药业均如此,因此,在操作中,建议投资者也可以加大对此类个股的投资力度。蓝帆股份、华仁药业、宝莱特等个股可跟踪。