冬季 A股农业主题的黄金时段 基金重仓四股

　　广发证券：冬季 A股农业主题的黄金时段

　　我们认为可以关注年末的农业主题投资机会。通过对历年农业板块的主题投资历史进行梳理总结，可以发现每年年末A股都会有一轮农业主题投资行情。年末是农业扶持政策密集出台的重要事件窗口。12月下旬的中央农村工作会议，以及1月底发布的聚焦农业的一号文件，都是推动农业相关主题投资的重要政策事件，这也使得每年农业主题的重点有所不同。如2010年的农田水利，2011年农业科技创新驱动的生物育种和农用机械，2012年的农机板块，2013年的土地流转以及与农业发展方式转变相关的农资板块，以及2014年的农业信息化主题。

　　2015年末，依据十三五规划建议中针对农业领域的内容，信息化和机械化升级是农业十三五的重要导向之一。同时，结合我国经济增长的重要新动力，即“智能智造”和“互联网+”把握农业领域的主题投资线索。我们认为首先可以重点关注关注新一代智能化的农业机械——农业无人机。此外，可以继续关注“互联网+”带动下的农资流通及使用方式变革。

　　农业无人机板块可以关注新安股份，相关公司还有辉隆股份和芭田股份(详细内容可以参考化工行业分析师发布的报告)。

　　农资电商线索下，我们认为已经进行互联网布局的农资龙头更能受益于信息化对传统农资流通和使用方式的变革，相关公司：诺普信、金正大、新都化工、辉丰股份。此外，结合厄尔尼诺的影响，我们认为农业领域还应当持续关注糖价变化。我们此前发布的厄尔尼诺专题报告，独家提示了今年厄尔尼诺可能加强糖价上涨概率，目前正在验证中，相关公司有南宁糖业。

　　除了农业领域的主题投资外，可以关注碳减排主题投资。碳减排主题从属性上看是一个契合中长期行业趋势并且叠加短期催化的主题。对应到二级市场上的投资机会，针对减排技术，可以关注能够提供碳捕捉和封存技术的公司中电远达。针对碳资产，可以关注通过低碳生产，能够开发CCER并出售获益的企业，如迪森股份。(广发证券)