NB-IoT国标定 物联网迎来产业春天 基金重仓六股

　　海通证券：NB-IoT国标定，物联网迎来产业春天

　　近期行业谨慎乐观，看好围绕物联网、国防信息化、光通信、云计算、大数据等方向的结构性机会。

　　物联网迎来产业发展春天：6 月16 日，NB-IoT(窄带蜂窝物联网)标准获得国际组织3GPP 通过，国内NB-IoT 的行业标准或2016 年底发布，2017 年初有望可规模商用，2017 年也是中国NB-IoT 的商用元年！第一人口大国、第一制造大国，中国必然是全球第一大物联网市场！从交通、物流、医疗、农业、水务、能源、环保到工业，物联网发展方兴未艾！就国内市场而言，基于华为、思科等业内公司统计数据，未来十年预计百亿量级M2M 连接设备数、百亿美元量级芯片市场、千亿美元量级物联网应用市场。

　　物联网投资首选平台型公司、次选重点行业应用领域卡位好的公司：平台型公司重点关注宜通世纪，从收购天河鸿城(依托Jasper 物联网平台，以中国联通为主，提供物联网行业运营解决方案及平台维护，根据用户数及ARPU 分成)迈出转型物联网的战略一步，期待自主物联网平台、跨领域垂直物联网行业应用生态布局的新跨域。行业应用重点领域，关注交通(个股：高新兴，布局电子车牌)、医疗领域(个股：思创医惠)、工业领域(个股：东方国信、佳迅飞鸿、东土科技)、电力领域(个股：东软载波、新联电子)、水务领域(个股：三川智慧)。此外，关注物联网芯片及解决方案领域(个股：北京君正、中科创达、全智科技、润欣科技等)。

　　互联网基础设施(IDC &CDN&云计算)及运营商方向：CDN、IDC 继续长期受益流量爆发增长，客户结构、规模效应、网络及地域布局、技术积累是个股层面的竞争力关注点；推荐科华恒盛、网宿科技。大视频时代、流量爆发，对运营商业务结构、业务模式带来巨变，运营商数据业务已逐渐占据业务主导，流量经营市场潜在市场长期前景看好，关注荣信股份。云计算解决方案领域，推荐紫光股份、星网锐捷。

　　国防信息化、量子通信、大数据近期可积极布局：国防信息化重点看好海防信息化、北斗&卫星通信、无人智能装备方向；个股重点推荐海兰信、信威集团，以及北斗&卫星通信核心标的(个股关注：振芯科技、华力创通、海格通信)。2016/7/1我国首颗量子通信试验卫星将发射，推荐科华恒盛(合作方“科大国盾量子”)。大数据方向，推荐中小市值标的初灵信息、厦华电子。

　　6月份行业模拟组合：海兰信、光迅科技、烽火通信、科华恒盛、星网锐捷、海能达、信威集团、紫光股份。

　　主要风险因素：市场及相关板块的系统性估值波动。（中国证券网）