《国家网络安全空间战略》发布 基金重仓四股

　　申万宏源：安全追求的自主可控格局——《国家网络安全空间战略》发布点评

　　事件：国家互联网信息办公室27 日发布《国家网络空间安全战略》。

　　战略中更远见定义不安全的影响维度。1)网络渗透危害政治安全，利用网络干涉他国内政、攻击他国政治制度、煽动社会动乱、颠覆他国政权，以及大规模网络监控、网络窃密，实际是可控网络；2)网络攻击威胁经济安全，将导致能源、交通、通信、金融等基础设施瘫痪，实际是互联互通；3)网络有害信息侵蚀文化安全，网上道德失范、诚信缺失现象频发，网络文明程度亟待提高，实际是内容监管；4)网络恐怖和违法犯罪破坏社会安全，网络欺诈、黑客攻击、侵犯知识产权、滥用个人信息等不法行为大量存在，实际是预警能力。

　　云计算、大数据、软件安全一体化的发展机遇。重视软件安全，加快安全可信产品推广应用。实施国家大数据战略，建立大数据安全管理制度，支持大数据、云计算等新一代信息技术创新和应用。优化市场环境，鼓励网络安全企业做大做强。

　　再远观察：促使IT 国产化加速推进。12 月19 号发布《美国硅谷会议持续影响TMT 行业》研究报告，除开交换机与服务器外，我国从芯片、存储到数据库、操作系统、上层应用软件均有国产化空间。政治上的分立恐怕是国产化的又一契机。以华为经验来看(IT 国产替代的经典案例为华为。1995 年前华为通过农村超低端产品形成基础营收，1995-1998 年结合邮电部国产化要求出现爆发式增长，形成营收规模后有能力提升研发水平，逐步发展为世界级IT 企业)，通过市场培育技术后具有出口可能。

　　推荐标的。1)太极股份：政务云第一股，云安全核心标的，重要的系统级安全实施标的，2017 年备考利润4.75亿，估值30 倍。2)启明星辰：企业竞争力、行业竞争格局演变、公司战略前瞻、长期成长空间、中期业绩增速超预期，预计2016/2017/2018 归属上市公司股东的净利润为3.31 亿、4.83 亿、6.71 亿。3)美亚柏科：网络空间搜索平台，向政务领域提供舆情监测服务，17 年3.2 亿利润对应32 倍估值。4)绿盟科技：技术基因出色，自身产品与参股力控华康布局工控安全，云安全产品能力与重要互联网公司合作。