大势猜想：积极信号涌现 节后行情依旧值得乐观

　　实现概率：80%

　　具体理由：周五是马年第一个交易日，也是本周唯一交易日。受假日期间国内外利空的合力影响，早盘两市双双低开，"开门红"预期受挫。不过，盘面的积极信号也正在涌现，盘中买盘强劲，推动指数强势拉红，预示节后行情依旧值得乐观。

　　从春节假期的消息面看，利空占据主导：1、A股休市期间外围市场低迷，欧美股市大跌、亚洲股市亦遭重挫;2、数据显示1月中国制造业PMI降至50.5%，创6个月新低;3、本周也即今日两市共有22家公司共计13.58亿股的限售股解禁，解禁市值近200亿。在市场节前弱势、而假期利好又相对缺位的情况下，市场受利空影响而开盘走弱。

　　不过，从盘面看，盘中中小板、创业板等顽强翻红，创业板再创历史新高，演绎出结构性机会;此外，早盘大盘虽说较弱，但个股涨停数超过20家，局部的做多热情正在凝聚，这是市场展示出的值得注意的积极现象。

　　从A股历史来看，A股的2月行情上涨概率最大，高达80%。此外，基本面的一些特殊因素，如IPO暂告段落、市场对两会改革的较强烈预期，资金面平稳主力资金年初布局炒作等，将对助力大盘平稳。而经验表明，只要大盘不至于大幅杀跌，那么便是结构性机会的上演时机。

　　因此策略上，投资者应该继续把握好二月难得的做多时机。在深强沪弱的格局难改背景下，重个股轻大盘、抓小放大的策略不变。激进的投资者，不妨深入挖掘以下三大主线：一是两会预热主题股;二是年报高送转概念股;三是与改革转型相关的新兴产业股，这些个股将有望大概率上演结构性行情及节后红包机会，可作为波段高抛低吸的品种。而保守型投资者，可继续轻仓观望，或布局部分产业资本运作的独立个股，继续中线持有并等待加仓时机!

　　应对策略：深入挖掘以下三大主线：一是两会预热主题股;二是年报高送转概念股;三是与改革转型相关的新兴产业股，这些个股将有望大概率上演结构性行情及节后红包机会，可作为波段高抛低吸的品种。

　　主力猜想：机构马不停蹄摸底创业板

　　实现概率：75%

　　具体理由：2014年多维度立体改革有序展开，改革的阵痛与红利交织，市场发展将进入新阶段。IPO重新开闸，让今年的资本市场有了与以往不一样的开局。新年伊始，基金、券商、险资等机构在忙些什么?忙调研、忙打新、忙定增，本版文章从三个侧面勾勒了机构的最新动态。

　　对于今年的市场行情，很多机构表示依旧看好成长股，但强调要进行深挖细选。这不，新年伊始，机构就开始马不停蹄地调研创业板企业。统计显示，1月份至少有90家券商和70家基金公司前往创业板企业调研。

　　我们根据上市公司在深交所互动易平台公布的机构调研数据整理显示，今年1月份，共有82家创业板企业接受了机构的实地调研，即新年首月，机构就对逾两成的创业板企业进行了“摸底”。其中电科院最受机构青睐，得到了53家机构的驻足考察。统计显示，82家创业板企业中，接受10家以上机构调研的共有30家，占比为36.59%。

　　从行业角度看，光电类企业备受机构关注，特别是涉及LED产品的光电类企业，可谓最热门。联建光电和利亚德期内分别接受了45家和31家机构的实地调研。此外，生物医药行业继续得到机构的青睐。

　　从参与调研的机构类型上看，证券公司和基金公司依旧是调研的主力军。统计显示，1月份至少有90家券商和70家基金公司前往创业板企业进行了调研。具体看来，券商中信达证券月内调研了12家创业板企业，浙商证券、广发证券、兴业证券等去了11家创业板企业调研，申银万国、中信建投、国投瑞银月内跑了9家创业板企业。基金公司方面，华夏基金月内跑了11家创业板企业，广发基金、新华基金、民生加银基金和长城基金月内也均去了8家创业板企业调研。

　　除了做公募业务的基金公司外，私募机构也积极参与调研。被称为私募界的常胜将军的上海泽熙投资管理有限公司，今年1月份陆续调研了世纪瑞尔、南方泵业、海默科技、国腾电子、硅宝科技和博晖创新6家创业板企业。此外，鼎诺投资期内也调研了6家创业板企业，而尚雅投资、星石投资期内分别去了4家和3家创业板企业调研。

　　除了私募，信托公司也开始频繁地出现在调研机构名单中。统计显示，1月份共有7家信托公司出现在创业板企业的调研名单中，其中华宝信托还调研了华伍股份和光一科技2家企业。

　　值得注意的是，随着今年1月中旬险资入市开闸，保险公司也开始活跃在创业板企业的调研现场。统计显示，月内包括中国人寿、百年人寿、农银人寿和英大人寿等11家保险公司参与了创业板企业的实地调研。

　　应对策略：2013年，创业板以82.73%的年涨幅脱离大盘走出独立行情，进入2014，创业板再度迎来“保险资金投资创业板”等政策利好政策消息，而在文化传媒、互联网金融、网络彩票、软件等题材股的共同强势下，高新产业密布的创业板整体趋强。可继续关注创业板中成长性和业绩较好的品种。

　　热点猜想：微信红包引爆移动支付争夺战

　　实现概率：85%

　　具体理由：据报道，微信支付借势红包功能实现“用户一夜破亿”，对此，微信红包开发负责人、财付通产品总监吴毅持相对谨慎的态度，并称微信才刚刚起步。

　　据悉，目前通过微信抢到的红包仅允许绑定银行卡提现，但腾讯方面表示，春节之后将尽快推出无需绑卡也能提现，以及“红包”金额直接充话费等应用场景。据腾讯的数据显示，从除夕开始至大年初一16时，参与抢微信红包的用户超过500万，总计抢红包7500万次以上，领取到的红包总计超过2000万个，平均每分钟领取的红包达到9412个。而支付宝的数据也停留在上线第一天的数据层面：即发出22万个红包，总金额超过1800万元。

　　在喜庆的功能和不完整的数据PK背后，业界对两家公司移动支付战争硝烟弥漫背后的思考更为关心。有电商观察人士认为，微信红包是一个病毒式营销案例，目的是通过社交圈扩散的方式让人开通微信支付。移动支付的应用场景包括打车、手游、O2O、转账、理财，应用场景需要在商业系统长期布局，也需要创新，现在腾讯的应用场景布局比支付宝要好，其实双方也都在起步，支付宝的移动布局过于分散了，PC端的模块可以更分散，但移动端必须集中，而这将是双方下一步的竞争方向。

　　应对策略：上市公司在，国民技术(300077)、恒宝股份(002104)、东信和平(002017)、天喻信息(300205)等移动支付概念股值得关注。