股指期货的主力换合约,不是随便哪天都能换的,换早了,当月合约平仓容易,下月合约开仓难;换晚了当下月合约开仓容易,但当月合约平仓难。所以机构们都集中在“大部队”换合约的时候在换,一般都是在每个月结算日的前两天,结算在周五,所以换合约都在周三左右。
那么为什么在高位的时候换合约容易出现黑色星期三呢?就是因为机构交易股指期货,几乎清一色在做空,方向明确,力量集中,对手盘毫无招架之力。今天当月持仓的额度已经低于下月持仓的额度,但成交量还是当月的高一些。本次换合约提前了,预计到明天,成交量也是下月合约更大了。
股指期货出现了古今中外,都没有出现过的机构多空严重失衡,控多比例高达4700%,券商为主的净空头几百个亿,问题做多的没有,没有,不是被打死,就是被吓死了,而美国、欧洲、日本,等主要国家的股指期货,空多比都是1:1左右。机构多空一天不能平衡,股市一天好日子也没有,就不能不提防黑色小三。
中国的股指期货啊,机构这么严重的多空失衡,还愣说没问题。你这么吊,你家长知道么?