独家：五股目标涨幅超50% 一只股翻倍

　　据数据统计，近日机构有174只个股被机构买入评级，其中89只个股公布了目标涨幅。目标涨幅最大的个股为保利地产，目标涨幅高达100.78%，其次有一汽轿车、广汇能源、广深铁路和中国建筑等4只个股目标涨幅在五成以上，目标涨幅在两成以上的个股多达55只。新宙邦等个股被机构首次关注。

　　独家数据：五股目标涨幅超50% 一股翻倍

　　保利地产:土地投资温和放量

　　保利地产 600048

　　研究机构：海通证券 分析师：涂力磊,贾亚童 撰写日期：2014-02-14

　　事件:保利地产公布2014年1月销售数据。

　　投资建议:

　　2014 年1月,公司实现签约面积90.27万平方米,同比增长5.7%;实现签约金额99.66亿元,同比增长-3.05%。从销售均价看,1月销售均价为11040元/平,较去年底1.36万元/平销售价格有所下降。

　　1月公司累计仅获取项目4个。1月公司新增项目累计占地面积84.4万平、累计建筑面积208.25万平,其中权益建筑面积174.76万平。以上项目累计权益土地款支出在49.57亿,折合每平米地价3495.66元。按照公司2013年所实现的项目销售均价1.13万元/平推算,以上土地储备具备较好利润率。公司1月土地投资金额较去年同期有所放大。

　　公司前期已公告预计2013年每股基本收益1.51元,同比增长27.63%。公司土地储备分布合理,未来发展势头强劲。预计公司2013、2014年每股收益分别是1.51和1.93元,RNAV在15.84元。按照公司2月12日8.01元股价计算,对应2013和2014年PE为5.3倍和4.15倍。维持对公司的“买入”评级。给予公司2014年8倍市盈率,目标价格15.44元。

　　主要内容:1. 当月销售中规中矩。2014 年1月,公司实现签约面积90.27万平方米,同比增长5.7%;实现签约金额99.66亿元,同比增长-3.05%。

　　从销售均价看,1月销售均价为11040元/平,较去年底1.36万元/平销售价格有所下降。

　　2.土地保持温和放量。1月公司累计仅获取项目4个。1月公司新增项目累计占地面积84.4万平、累计建筑面积208.25万平,其中权益建筑面积174.76万平。以上项目累计权益土地款支出在49.57亿,折合每平米地价3495.66元。按照公司2013年所实现的项目销售均价1.13万元/平推算,以上土地储备具备较好利润率。公司1月土地投资金额较去年同期有所放大。

　　3. 投资建议:维持“买入”评级。公司前期已公告预计2013年每股基本收益1.51元,同比增长27.63%。公司土地储备分布合理,未来发展势头强劲。预计公司2013、2014年每股收益分别是1.51和1.93元,RNAV在15.84元。按照公司2月12日8.01元股价计算,对应2013和2014年PE为5.3倍和4.15倍。维持对公司的“买入”评级。给予公司2014年8倍市盈率,目标价格15.44元。

　　风险提示:房地产行业与国家政策紧密相关,一旦国内未来采取更加严厉的调控措施将直接影响行业未来发展。