本周央行净回笼1080亿,意味着市场资金面开始偏向紧张,受此影响下,早盘两市明显受压回调。开盘便直接跳空跌破半年线与5日均线,主力出逃迹象明显加快。虽然创业板指仍保持着红盘,但却掩盖不了题材股分化杀跌的风险。
盘面上,部分个股出现了昨日涨停,今日便大幅暴跌的恶劣现象,如恒逸石化、国际实业、金叶珠宝等,这大大打击了市场的人气,也从侧面说明了阶段涨幅较大、利好透支个股暗藏的巨大风险;另外,天舟文化、中国软件等个股的突然跳水,则是主力对业绩暗淡且股价高高在上个股的出逃。天利高新、仪征化等个股的大跳水,则是主力对业绩暗淡且股价高高在上个股的出逃。而个股最大的风险便是主力拉高后出货,其杀跌往往是断崖式的。因此在行情大分化下,对阶段涨幅巨大、技术筑顶、业绩暗淡且主力砸盘出逃的个股,我们应尽快获利了结。
题材股的纷纷调整无疑打击了市场人气,从而造成了早盘成交量的突然骤减。不过虽然央行开始收紧流动性,但在今年信贷政策上,却重点要求了银行支持新兴产业。这又是为什么呢?后市被扶持的新兴产业是否迎来新机会?
我们广州万隆认为,过去的传统老产业,更多的是依靠政府庇护、垄断、土地财政支持等而发展壮大,但在中央主动降低GDP涨幅,与官员不以GDP论英雄下,此类行业春天已近尾声,靠垄断坐地赚钱的日子正一去不复返;而新兴产业则靠的是在市场中努力、积极创新参与发展。改革新思路新体制之下,中央放权市场、改革垄断、加强监管,大力推进经济社会的转型。因此,部分代表未来发展方向、真实受益改革的新兴产业企业,它们将迎来更大的发展空间,这也是央行大力扶持新兴产业的内因。
而所谓的炒股就要跟着政策走,在央行重点支持新兴产业下,我们认为,符合以下四类品种的新兴产业股有望在洗盘后崛起。如有主力深度介入,且近期调整较为充分的品种,如新能源汽车;符合产业政策导向,具有未来政策不断扶持的新兴产业品种,如集成电路中的小盘股;具有业绩拐点,迎来真正业绩大爆发的潜力品种,信息消费、光伏有望受益。