苹果三星扎堆进军智能医疗 概念8股借势而起(8)

　　阳普医疗:13年业绩逐季改善 14年将步入增长加速期

　　阳普医疗 300030

　　研究机构：湘财证券 分析师：叶侃 撰写日期：2014-01-23

　　估值和投资建议

　　我们预计公司2013-2015年摊薄后EPS分别为0.31、0.43和0.64元,对应当前股权PE分别为61倍、44倍和30倍。我们认为,201 3年呈现业绩拐点将是大概率事件,而且公司进军IVD业务打开成长空间,同时以管理升级为核心的内在改革红利也将在2014-2015年集中体现。尽管短期估值并不便宜,但考虑公司正值经营拐点,成长空间已然打开,我们给予公司“买入”的投资评级。

　　重点关注事项

　　股价催化剂(正面):IVD业务放量;进一步外延式并购。

　　风险提示(负面):IVD业务推广低于预期;并购后的整合风险。