重大会议释放高级别信号 三类股望旱地拔葱

　　14年全国两会今起将拉开帷幕，全国政协提案聚焦“科技”。历来的两会都是重要政策出台的时间窗口，而在如此重大的会议重点强调了科技，这释放了加快中国经济转型、从劳动密集型像高科技产业过渡的高级别信号。

　　而在A股市场中，代表高科技的企业基本集中在以创业板为首的中小市值类公司中，早盘受益的股票也率先开始活跃。如移动支付、地热、智能城市等概念开始大放异彩，上海普天、新国都连续涨停，充分说明主力对政策利好、高科技新兴产业的看好；此外，油改概念再次大飙涨，龙宇燃油率先涨停，则是市场对两会改革因素的重视，从而也引发了电改、水改等概念的活跃。这说明在上周热点洗牌后，本周两会题材开始正式登上舞台。因此，对符合两会热点、具有改革与主力积极介入的板块个股，我们可大胆布局。

　　确实，每年的两会都会催生出市场新的热点。不过今年的两会重点聚焦“科技”，但以创业板为首的高科技早已鸡犬升天，部分科技股甚至顶部已明显，如龙头股网宿科技，这是否意味着创业板为首的高科技股利好出尽，后市风险反而大于机会呢？

　　我们广州万隆认为，由于当前中国经济处于改革的阵痛区，那些低估值的大盘股基本都受改革冲击，如国企改革、金改等，都是打破大盘股垄断的优势，这样大盘股当前的估值优势就不能体现出来，再加上央行开始收紧流动性，且市场预期两会后IPO第二轮将启动，市场流动性也将承压大盘蓝筹股。但另一方面，部分新兴股无疑是受益于改革的，同时该部分股票市值较小，更容易拉动，这部分仍是主力的最爱。

　　因此，虽然部分高科技股已鸡犬升天，但只要改革因素存在，市场的热点还会集中在小盘股身上。我们认为，在全国两会重点聚焦高科技之际，以下三类小盘高科技股望旱地拔葱。

　　1，俄议会批准对乌动武，加上前期中央对加强对军队反腐和整风，预计在两会期间国安委员会加速军工重组，具有资产重组的军工股将迎来黄金布局机会；2，，中国企业债12万亿美元创纪录，随着债务期限的到来，地方政府有很强动力推动国资整合，国资改革概念本周将望雄起；3，随着全国两会的召开，改革题材有望在本周达到高潮，电改、油改、电信改革有望真正破冰。