“安全”概念存事件驱动型机会 掘金3·15晚会

　　上周A股围绕2000点呈现宽幅震荡的走势，银行、保险等金融权重板块的宽幅波动对指数影响明显。目前，市场运行缺乏相对稳定的环境，中小盘股出现明显的分化，恰逢“3·15”晚会召开，部分行业企业被央视曝光，在短期冲击和影响下，可能将带来相关板块在二级市场上的进一步分化。

　　2014年晚会的主题是“让消费者更有尊严”，主要曝光的企业包括尼康、康恩贝、杭州广琪、高鸿股份等，其中也涉及到食品安全、信息安全以及交通安全等多个方面，“中枪”企业短期发展固然会面临较大的负面冲击，但冲击下也蕴含着新的机会，适当地洗牌会更利于行业的发展。对于二级市场上对应的行业或上市公司的股价而言，短期也必不可免的会有所回调，但真正具备长期投资价值的品种，这反而会构成很好的一次逢低吸纳的机会。针对具体的行业和公司，以下笔者从两个方面做简单分析，希望能为投资者提供一些思路。

　　一是以高鸿股份的情况来看，主要被曝光的是其开发的“大唐神器”，号称是可以做到“全自动智能安装软件”，是“智能手持终端高端软件预装推广利器”，但其中植入的木马程序同时会泄露用户的个人隐私，并且用户表示无法卸载。随着智能手机的不断普及，手机软件的种类也在不断地丰富，但这也为恶意软件以及木马程序的侵入提供了温床。在3·15晚会曝光之后，手机软件以及网络信息等板块短线走势并不乐观，与之相关的云计算、IPV6等题材概念品种也可能会受到一定的负面牵连，毕竟涉及到云端信息、个人账号等方面的内容都面临被泄露的可能。信息传播越快，内容越丰富，对个人隐私的安全保护也自然会有更高的要求，网络安全在未来可能会成为新的热门话题。在本次曝光之后，网络安全概念的品种短线存在做多机会，即使从长期的角度来看，政策的倾斜加上消息面的偏暖也会提供较为理想的发展环境。

　　另一个值得注意的晚会曝光的是康恩贝旗下的君宝康产品，将鱼肝油药品加工成为针对婴幼儿销售的普通食品，而这种产品对于婴幼儿而言，多吃了之后是存在较大危害的，生产厂家显然是通过打擦边球，套用标准来逃避监管，违规生产。虽然曝光的是婴幼儿的食品，但涉及到的实际上是食品安全问题。近年来，尽管食品安全的监管力度在加大，但消费者对日常的食品安全担忧情绪不断升温。解决这些问题，不仅需要监管层的努力，更需要的是生产者的道德规范。回到二级市场，康恩贝以及婴幼儿食品相关的贝因美等品种难免会受到负面的影响，但回顾当年伊利股份受三氯氰胺事件冲击之后的表现来看，长期的投资价值并不会因为短线的下挫而改变。一是单一事件的负面影响毕竟有限，二是其品牌效应相对明显，在消费不断升级的背景下，业绩的增长也较为稳定，在有效消化本轮曝光所带来的影响后，仍有望回到延续上行的走势。此外，从安全保护的角度来看，食品安全监测设备行业有望从中长期受益。

　　整体而言，3·15晚会，既是对黑心生产者的曝光，是对消费者权益的保护，也是对各行业发展的规范。随着我国经济结构转型的不断推进，各行业的增长周期也会不断更替，政策不断向新兴产业方面倾斜，大消费类的行业在未来也更容易获得资金的青睐，板块之间走势的不断分化将成为常态。随着此前“五朵金花”的退潮，代表着未来经济转型方向的新能源、新材料、新一代信息技术、节能环保等战略新兴产业在未来仍有明显的上升空间，也是重要的投资主线。