医疗器械板块去年硕果累累 关注三大投资主线(2)

　　医疗设备连续四周稳居榜首

　　上周，医疗设备、石油与天然气的炼制和营销、餐饮、系统软件、消费电子产品、商务印刷、休闲用品、应用软件、其他石油设备与服务、汽车零配件居前十。其中，汽车零配件排名第10，是跻身前十名的新晋者。

　　医疗设备连续四周稳居榜首。《医疗器械监督管理条例》自2014年6月1日起施行，总体来看主要目的是鼓励我国医疗器械行业的发展，具体来看配套措施主要体现在监管放松、鼓励创新和软件要求等三个方面。华安证券表示，对于医疗器械的生产，旧条例的规定主要突出了硬件指标，而在新条例中，软件指标被明确列出，同时对于生产条件的规定也更加细化。以上变动使得一些中小企业面临淘汰和缩减业务范围的风险，市场份额则有望向优质企业集中，尤其是生产条件要求较高的第三类医疗器械，该类上市公司包括：乐普医疗、凯利泰、和佳股份等。

　　家务电器行业上周上升20位，排名第32名。家电板块业稳绩优、量缓利增趋势不断得到验证，发展已从规模增长导向转向依靠产品升级、智能化、提高出口自主品牌占比推动业绩提升发展轨道，业绩稳定性和抗冲击性更强，龙头2014年业绩仍有望保持20%以上增长。华泰证券认为，4月份进入年报和季报集中披露期，家电公司仍有望再创辉煌，以美的集团为代表的高送转、高分红有望重塑市场对家电板块新预期，板块有望跑赢大盘，维持行业“增持”评级。个股配置上，考虑到市场情绪谨慎，防御性为主，重点推荐近期调整较大的美的集团、格力电器、青岛海尔、海信科龙等。

　　汽车零配件行业近三个月排名持续上升，目前排名第10。受宏观经济下滑担忧，3月汽车与汽车零部件指数下跌1%，跑输沪深300指数0.6%。月末受预期宏观经济政策托底影响，风格有所转换传统业务板块企稳回升；确定性成长的清洁柴油板块表现良好；而新能源车、汽车电子板块在高估值见顶之下内部开始分化。估值继续收敛，整体向沪深300收敛，新兴板块估值回落。长江证券表示，持续看好清洁柴油车行业的投资机会，国IV法规的强制性以及充足的市场空间将造就相关公司成长的确定性，维持推荐江铃汽车、银轮股份、威孚高科。

　　计算机及电子产品专卖店行业排名第64，较前周下降22名。前周计算机板块下跌8.48%，同期沪深300跌幅为0.32%，板块跑输大盘8.16%，位列所有板块倒数第1位。近期计算机板块调整较多，主要是受IPO或于近期重新开闸、“京津冀”等稳增长政策出台以及互联网的监管趋于严格等因素的影响，市场预期互联网无边界扩张时代已结束。民生证券表示：1)IPO 及创业板再融资主要是对心理层面的冲击，在充分预期后影响将减弱；2)政策会继续坚持“调结构”，以互联网为典型代表的新经济将继续蓬勃发展，IT 技术作为重要支撑将发挥关键作用；3)互联网在不断探索迎合需求及市场的新模式，在符合监管的前提下将继续健康发展。IT 企业或者通过O2O积极转型共同参与，或者成为互联网公司的技术伙伴；4)业绩有望在2013年显著改善的基础上继续维持高增长，智慧城市等相关公司订单及项目将密集落地。重点推荐两类公司：一是参与国产信息化，坚定云转型战略的IT企业，华胜天成、东华软件、紫光股份等；二是继续关注移动支付和智慧城市的企业，万达信息、新大陆、银江股份、荣之联。

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：消费电子产品、汽车零配件、药品批发与零售、金属和玻璃容器、电子设备与仪器、半导体产品、信息科技咨询与其他服务、网络与电信设备、生物技术、家务电器等。(上证报)