秦洪：新故事赋予水泥股新活力

　　周三A股市场出现了低开后一度企稳的态势。但是，奈何小市值品种的持续回落，大盘无奈再度震荡走低，成交量持续低迷。看来，短线A股缺乏投资激情，市场参与者仍需要忍受着低迷行情的煎熬。

　　不过，这并不等于周四A股有多大的跌幅。因为7.4%的GDP增速数据，说明了我国经济增长前景并不宜过于悲观，从而强化了当前A股市场指标股的估值坐标体系。也就是说，在目前背景下，银行股、保险股、电力股、石化股等低估值、高股息率的优势有望进一步强化。由于银行股、保险股再加上券商股的金融股总市值占沪深两市总市值近2/5。可以讲金融股是A股的定海神针。因此，只要金融股不大跌，或者下跌空间不大，A股的下跌空间就不大。所以，周四A股市场固然会有所压力，甚至不排除上证指数再度回到2100点下方的可能性。但是，进一步下跌空间相对有限。

　　正因为如此，在操作中，建议投资者仍可持有优质股，坚守着强势行情的希望。其中，两类个股可跟踪，一是产业拐点股，面板产业股、染料产业股、农药产业股、维生素产业股、风电以及太阳能等新兴能源产业股。而新能源动力汽车概念股等产业前景更趋乐观的品种也可跟踪。

　　二是改革、区域等政策驱动型品种。其中，京津冀、新疆等板块仍可跟踪。也正是基于此，发现了水泥股又迎来了新的题材故事。一方面是因为无论是京津冀都市圈还是新疆振兴，均需要庞大的水泥需求量。以京津冀都市圈为例，一旦北京核心区域的企事业、机关单位的部分职能部门或整体搬迁，那么，必然对搬迁目的地的基础设施要求高。而且，也需要搬迁目的地至北京核心城区的交通方便，那么，这必然需要建城际铁路、地铁等交通设施。如此对水泥的需求就大增。

　　另一方面则是因为水泥行业又是高污染、高耗能产业，且存在着较强的运输半径。所以，我国对中小水泥企业、落后生产线的淘汰力度是相当强大的，因此，水泥行业的供给端正在萎缩，从而驱动着水泥价格强势的预期。循此思路，水泥股迎来了新的投资契机，金隅股份、青松股份、冀东水泥、巢东水泥、海螺水泥等个股可跟踪。