投行人士：证监会将重点抽查预披露和初审企业信披情况

　　4月24日讯，沪上某券商投行部人士向阿思达克通讯社证实，周三证监会[微博]发行部向各发行人、保荐机构下发通知，将对拟IPO企业在上发审会前进行信息质量抽查，本次抽查的范围主要是拟IPO企业中处于预披露和初审阶段的企业。

　　近期，有相关媒体报道，证监会发行部周三向各发行人、保荐机构下发通知，将对IPO企业在上发审会前进行信息披露质量抽查。申请IPO的企业，在上发审会前均将纳入抽取范围，并参加一次被抽取工作。

　　对此，沪上某券商投行部人士对阿思达克通讯社表示，目前的确接到了证监会将抽查拟IPO企业信息披露质量的通知，具体抽查将由协会统一安排。本次抽查主要是为了核实保荐机构是否对发行人信批质量履职尽责，不涉及对企业盈利能力的考察。

　　据该人士透露，本次将被抽查的拟IPO企业，主要包括上发审会之前的的所有在审企业，尤其是处于预披露和初审阶段的在审企业。而之前IPO财务专项检查时已抽查过的40家企业，不被纳入本次抽取范围内。

　　对于在本次抽查过程中，拟IPO企业可能出现的信披造假、疏漏以及误导性陈述等问题，上述投行人士坦言，根据问题的轻重缓急，监管部门将会给予不同的惩罚。不过，如果涉及重大信批质量问题，那么在审企业或将影响其本身的IPO进程，而其保荐机构也将承担重大责任，接受监管部门的相应处罚。

　　此外，某业内人士也坦言，本次证监会对拟IPO企业信息披露质量的抽查，是推进注册制改革的重要一环。注册制淡化了对企业盈利能力的要求，对信披的要求更加自觉和透明，这是监管层监管重心的逐步改变，有益于投资者更加直接有效地筛选投资标的。

　　此前，证监会主席肖钢公开发表讲话称，股票发行注册制度的基本特点是股票发行以信息披露为中心，证监会对发行人信息披露的全面性、准确性、真实性进行审核，不对投资价值和盈利能力做判断。不能把注册制简单理解为登记，也不意味着证监会职责放松。