油改概念股再掀涨停潮 逾4亿元大单涌入16只个股

　　编者按：能源国企混合所有制改革的号角刚一吹响，A股市场就曾出现火热的涨停潮。龙洲股份日前公告显示，将与中海油福建公司拟合资设立新公司并投资约2.2亿元在龙岩地区建设、运营11座加油加气站，在此消息影响下，昨日油品改革概念板块再度走强。分析人士表示，油改将直接为原油开采、石油加工和原油仓储类公司带来机遇。市场交易数据也显示上海石化、泰山石油等16只油改概念股出现大单资金净流入，占比66.67%，合计净流入金额达4.39亿元。今日本文特对上述油改三行业进行深入分析解读，供投资者参考。

　　原油采掘3只个股吸金逾5000万元

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，在4只原油采掘股中，昨日股价实现上涨的个股有3只，其中，潜能恒信盘中强势涨停，中国石化和中国石油等2只个股也实现逆市上涨，正和股份当日下跌0.45%。

　　资金流向方面，昨日板块内共有3只个股实现大单资金净流入，累计吸金5213.71万元。其中，潜能恒信昨日表现最强，2777.17万元资金推动该股涨停，最新收盘价为23.85元。公司属于油气勘探服务提供商，公司凭借自主研发的三项核心技术为石油公司提供勘探开采中所必需的地震数据处理、解释、处理解释一体化技术服务，其中WEFOX成像技术是国内首创、技术水平国际领先的第三代地震成像技术。主要业务定位于高端三维处理解释市场，并且集中于中石油国内油田。

　　超级大盘蓝筹股——中国石化，昨日2150.84万元资金推动该股股价上涨1.82%，最新收盘价为5.04元。中国石化是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商。海通证券表示，中国石化是央企改革排头兵，预计公司2014年至2015年每股收益分别为0.67元、0.75元，对公司维持“买入”投资评级。

　　石油加工概念股集体涨停

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日12只石油加工股全部实现上涨，其中，恒逸石化、荣盛石化、桐昆股份、泰山石油等4只个股盘中强势涨停，除此之外，上海石化、天利高新、阳谷华泰、茂化实华、龙宇燃油、沈阳化工、*ST海化等个股当日也实现逆市上涨。

　　资金流向方面，昨日板块内共有9只个股实现大单资金净流入，累计吸金34405.38万元。其中，上海石化大单资金净流入居首，达到11854.34万元，而泰山石油（9667.42万元）、恒逸石化（2905.72万元）、天利高新（2115.82万元）、荣盛石化（2112.16万元）、茂化实华（2098.24万元）、桐昆股份（1796.14万元）和阳谷华泰（1636.91万元）等个股昨日资金净流入均超过1000万元。

　　其中，上海石化资金净流入最多，昨日11854.34万元资金推动该股股价逆市大涨6.94%，最新收盘价为3.39元。公司是中国石化的控股子公司，是我国最大的炼油化工一体化综合性石油化工企业之一，也是我国重要的成品油、中间石化产品、合成树脂和合成纤维生产企业。公司主要产品分为石油产品、化工产品、合成树脂及合纤聚合物产品、合成纤维产品四个大类，2013年，公司加工原油1566.78万吨，生产汽油287.15万吨、柴油493.12万吨、航空煤油126.99万吨；生产乙烯95.33万吨、丙烯61.18万吨，对二甲苯93.92万吨；生产合成树脂及共聚物112.99万吨，生产合纤原料87.71万吨、合纤聚合物52.35万吨，合成纤维25.28万吨。

　　对于板块的投资机会，平安证券表示，中国石油、中石化国企改革和页岩气的发展将是油服行业的中长期驱动因素，重点推荐前期回调较多，具备核心油田技术服务能力和设备制造能力的行业龙头股。A股上市公司中，维持恒泰艾普、杰瑞股份的“强烈推荐”评级，维持中海油服、吉艾科技“推荐”评级。

　　原油仓储五角度把握投资机会

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，在5只原油仓储个股中，除恒基达鑫停牌之外，其余4只个股昨日股价全部实现上涨，它们分别为：广聚能源（5.34%）、华锦股份（3.59%）、龙洲股份（1.99%）和海越股份（0.71%）。

　　资金流向方面，昨日板块内共有3只个股实现大单资金净流入，累计吸金4095.7万元。它们分别为：广聚能源（2136.14万元）、华锦股份（1716.21万元）和龙洲股份（243.35万元）。

　　比较典型的是广聚能源，昨日2136.14万元资金推动该股股价上涨5.34%，最新收盘价为6.51元。公司是沪深两市惟一一家集油、气、电三块业务于一身的综合性能源类公司：拥有全资子公司南山石油以及全资或控股的7家加油站，并拥有专业码头、大型油轮、储配站等比较完善的专业基础设施，是珠江三角洲石油和液化石油气的主要经销商。

　　对于板块的投资策略，国金证券表示，可从五角度关注油气改革主题。首先，油气主要管网对民企放开（这在几年前就已成真，但一般民企即使有资金也难进入）；其次，页岩油气对民企放开（已经做到，目前投入没产出）；第三，石油股权国退民进（中石化宣布拿出销售部门最多30%股权可与民企分享，造就中石化两周大涨，并带动泰山石油等销售板块大涨）；第四，上游油气资源的放开（有些区域在试点做，并取得巨大成果）；第五，税收政策完善及相对稳定。

　　政策利好集中释放国企蓝筹股迎来战略建仓期

　　近阶段政策利好集中释放。一方面，政策面对A股市场的扶持更加显性化。5月9日“新国九条”的推出；5月19日证监会明确表态“年内上市新股100家”，远低于此前市场预期。种种措施均体现了管理层的良苦用心，可以预见，后市还将得到政策面的持续呵护。随着新股IPO的开闸，大盘将延续5月下旬以来的反弹走势。

　　另一方面。5月21日，发改委公布首批向社会资本开放的80个示范项目，据估算，这80个项目的总投资规模至少有几千亿元。此外，发改委还表示，对于80个项目之外的符合规划布局要求、有利转型升级的基础设施等领域项目，也要加快推进向社会资本特别是民间投资开放。这无疑有利于加快各地落实扩大民间投资的措施，提振民间资本的信心，强化目前稳增长的力量。

　　财政部近期要求地方政府加快基建工程和其他预算的支出进度，并明确指示一些今年年初没有落实到具体单位的本级代编预算，预算资金必须在6月30日前分配下达到各地区和部门，超过9月30日仍未落实到部门和单位且无正当理由的，除据实结算项目外，全部收回总预算。这无疑表明当前财政部希望加快财政资金下发的进度，以更好地发挥财政对经济增长的拉动作用。

　　更重要的是，最近比较谨慎的央行货币政策也更多地向宽松方向微调。由于央行大幅收缩回笼力度，之前三周，央行公开市场操作出现连续净投放，5月份公开市场实现净投放1740亿元，明显高出4月份的水平。考虑到近期中央指出为解决实体经济，特别是小微企业融资难、融资贵等问题，要运用适当的政策工具，适时适度预调微调，保持货币信贷合理增长，这表明央行更进一步加大货币政策的微调力度可期。

　　此外，5月份国内经济数据也有不少亮点。5月份中采PMI为50.8%，较4月份小幅回升0.4个百分点。值得关注的是，这是连续3个月回升，并创下今年以来最高值。5月份汇丰PMI终值大幅上升至49.7%，创5个月新高。受上述因素影响，投资者对宏观经济基本面的担忧正在逐步化解，A股市场也进入反弹周期。由于尚未见到大量增量资金介入的迹象，延续震荡反弹将是近期A股市场运行的主基调。

　　经过前几年的持续调整，国企蓝筹股目前估值水平较低，大多数股价都处于历史底部，很多个股市盈率不足10倍。今年以来国企改革力度越来越大，它们经营效率改善的空间也更加明确的情况下，它们未来股价上升的空间也更加值得期待，国企蓝筹股或迎来战略建仓期。投资策略上，不妨关注航天军工、信息安全、医药保健、环保节能等板块中，因“国进，外资退”而受益的相关公司。此外，还应警惕高估值的中小盘股票。经过技术性反弹后，随着业绩下滑风险更多地显现，以创业板为代表的中小盘股票依然有不小的调整空间。

　　（作者系民族证券首席分析师徐一钉）

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