习近平访问蒙古国蕴藏能源合作 八只概念股井喷

　　习近平访问蒙古国蕴藏能源合作机会

　　周五早盘，受相关利好消息刺激，亿利能源等股价表现抢眼，呈现强势拉升的走势。截止发稿时，亿利能源涨逾9%，金洲管道、玉龙股份涨逾1%。

　　据外交部网站消息，外交部发言人秦刚昨日宣布：应蒙古国总统额勒贝格道尔吉邀请，国家主席习近平将于8月21日至22日对蒙古国进行国事访问。这将是习近平2013年就任国家主席以来首次对蒙古国进行国事访问。上一次中国国家元首出访蒙古国是在2003年。

　　据悉，在习近平访问期间，中蒙俄三方将签署一系列燃气项目和供应协议，此举将帮助中国扩充能源供应，上述协议预计将在2019年投产，其中95%的产量将通过管道运往中国。

　　国家发改委发布的数据显示，2013年，我国天然气产量1210亿立方米，同比增长9.8%。其中，常规天然气1178亿立方米，非常规气中页岩气2亿立方米，煤层气30亿立方米。我国天然气进口量534亿立方米，增长25.6%，其中管道气增长24.3%，液化天然气增长27.0%。我国天然气对外依存度已经超过30%。

　　由于我国天然气消费需求快速增长，国产资源已不能满足市场需求，今年以来我国频频签署天然气进口合同及协议，如中石油和俄罗斯天然气公司签署的《中俄东线管道供气购销合同》。此外，国家发改委日前下发通知，决定自9月1日起非居民用气存量天然气门站价格每平方米提高0.4元，此举也说明我国天然气等能源市场日趋紧张。

　　分析人士认为，能源合作一直以来是国家领导人出访的重头戏。中蒙燃气合作有助于提供稳定的气源，推进管道建设和天然气使用，设计施工及管道设备。A股市场上，相关个股值得关注。

　　金洲管道(002443)公司是我国专业从事高等级石油天然气输送用管制造的重点高新技术企业，市场份额位列前五。公司是中石油、中石化、中海油管道产品重要供应商，并获得中石化颁发的“石油化工工程建设推荐产品证书”。随着产能扩张和结构优化，公司石油天然气输送用钢管在公司产品结构占比已达48%。

　　玉龙股份(601028)是国内焊接钢管的专业生产企业，公司已取得中石油、中石化以及燃气公司的各类入网证或合格供应商资质。公司的油气等输送用焊接钢管产品已被广泛应用于中石油、中石化、燃气公司的油、气管网建设以及城市管网建设项目中。

　　亿利能源(600277)公司能源化工企业位于内蒙古鄂尔多斯市，当地具有丰富的煤炭，石灰石和电力资源，对于发展煤炭能源及氯碱化工产业具有明显的区位优势，煤炭总储量达24亿吨，芒硝储量1.8亿吨，碱600万吨，盐500万吨。()

　　亿利能源事件点评:增资收购天立能源60%股权,进军燃煤锅炉改造市场

　　亿利能源 600277

　　研究机构：东兴证券 分析师：杨伟 撰写日期：2014-06-11

　　事件:公司6月7日发布公告,以现金出资4500万元对空港天立能源工程技术(北京)有限公司进行增资,占其注册资本的60%。

　　主要观点:

　　1.天立能源主营燃煤锅炉改造,市场空间巨大

　　天立能源目前主营业务为投资运营产业园区集中供热、城市集中供热及燃煤锅炉的节能改造,与国家节能环保政策的方向相契合。燃煤锅炉污染物排放量大,升级换代刻不容缓,我国燃煤工业锅炉52万台,年耗煤量7亿吨,粉尘、二氧化硫排放量分别占全国的41.6%、22%;通过煤粉工业锅炉可使煤粉燃尽率达到98%以上,锅炉运行热效率达88%以上,与传统燃煤锅炉相比,节能约35%,而且通过脱硫和袋式除尘,排烟含尘与硫化物、氮化物排放低于国家排放标准,满足严格环保要求,污染物排放水平接近或达到燃油、燃气要求。我们测算燃煤锅炉改造市场高达2万亿元,市场空间巨大。对于公司而言,可充分发挥煤炭资源与市场优势,帮助天立能源打开市场,同时进一步延伸产业链。

　　2.公司原有业务发展遇瓶颈,迫切希望转型

　　亿利能源主营煤炭、煤化工与医药业务,近几年发展已遇瓶颈迫切需要谋求新的利润增长点。公司自2014年初以来在能源及环保领域动作频出,此次增资收购天立能源60%股权,是公司进军能源环保领域的实质性进展,后续动作值得期待。

　　3.天立能源未来业绩高增长,将拉升公司业绩与估值

　　天立能源原股东承诺2014-2017年扣除非经常性损益的净利润分别不低于3000万、6000万、12000万、24000万,连续四年业绩超高增长,显示公司对未来燃煤锅炉改造市场空间及自身技术优势的信心。对比亿利能源2013年净利润2.52亿,如天立能源承诺兑现将显著提高公司的业绩弹性及估值。

　　结论:

　　预计公司14-15年EPS分别为0.29元、0.39元,对应PE分别为23倍、17倍,提升公司评级至“强烈推荐”。