基金二季度再度迷恋喝酒吃药

　　随着中报的密集披露，基金等机构的持股动向越加清晰。本报数据中心昨日统计，不少此前被抛弃的白酒、医药股在今年二季度重入基金等机构的“法眼”，如古井贡酒、片仔癀等个股纷纷被基金小幅加仓。

　　白酒股重获基金青睐

　　白酒股低迷的业绩并不妨碍基金悄然加仓。数据统计显示，在目前已公布中报的4只白酒股中，老白干酒和古井贡酒二季度分别被基金增持逾百万股。此外，今年上市的新股今世缘也获得基金合计买入逾47万股。中报显示，前十大流通股东中，7个席位为公募基金合计持有1891万股。其中，汇添富均衡增长和富兰克林国海弹性市值分别增持63万股和236万股；银华富裕为新进，持有214.78万股。

　　一季度末，古井贡酒前十大流通股东中，寻觅不到基金的身影。但去年四季度持有249.05万股的博时主题行业基金二季度末重新跻身前十行列，持有429.2万股，这也意味着半年来该基金至少增持了180万股。华泰柏瑞、建信积极配置等6只基金都为二季度新进，不过持股量均低于50万股。

　　净利大幅下滑的泸州老窖则被基金大幅减持1778.23万股。不过，前十大流通股东中，长城安心回报和长城消费增长两只基金已经连续5个季度持股未变。值得一提的是，白酒股近期上涨始于7月中旬，基金二季度提前潜伏可谓嗅觉灵敏。

　　绩优医药股获加仓

　　尽管今年医药板块的表现并不出色，但二季度以来不少个股仍被基金加仓。数据显示，在目前公布中报的医药股中，康缘药业、片仔癀等26只个股获得基金增持；基金新入驻个股则有中新药业、桂林三金、九芝堂和我武生物。

　　康缘药业、爱尔眼科、恒瑞医药、人福医药和华东医药均被基金增持逾千万股。其中，康缘药业二季度获基金增持2753.07万股，增持数量暂时居首。中报显示，前十大流通股东均不同程度地增持该股，6只公募基金中，长城安心回报、华夏优势增长和东方精选混合二季度跻身前十大流通股东行列，新进增持股份数分别为600万股、539.65万股和483.35万股。此外，智飞生物前十大流通股东中唯一的基金大幅增持了697万股；雅本化学获中邮核心竞争力和易方达价值成长合计增持386万股。

　　与此同时，获基金增持的医药股中报业绩表现不错。新华制药、西藏药业等净利同比增幅超过100%。

　　纵深

　　看好大消费股

　　后市机会

　　对于白酒、医药股的后市机会，不少业内人士表示，白酒、医药尤其是中药股估值均处于低位，基金二季度提前“潜伏”说明看好其后市。一方面在沪港通主题性推动下，白酒、中药等稀缺标的自然是关注重点；另一方面，随着三季度消费旺季的来临，白酒板块或迎一波消费行情。

　　光大证券最新研报指出，白酒行业正迎来全面消费升级阶段，市场化力量将加速推动名酒品牌优势放大。华融证券认为，虽然行业仍难见底，但高端白酒以及具有外延增长空间的中档白酒将率先走出低谷。

　　国海证券研报指出，尽管医药行业增速下降，但医疗器械与服务处于政策红利初期，业绩贡献还未显现，估值较高，是未来长期投资主线。而目前估值便宜的化学制剂和中成药板块，随着今年下半年各地招标的推进，中西处方药将极具投资价值。