新军事革命大潮来袭军工涨势难挡 七股爆发(股)

　　新军事革命大潮来袭 军工三大主线涨势难挡

　　据媒体报道，国家领导人8月29日强调，要与时俱进大力推进军事创新，有针对性推进国防和军队建设改革；改变维护传统安全的思维定势，树立维护国家综合安全和战略利益拓展的思想观念；努力建立起一整套适应信息化战争和履行使命要求的新的军事理论、体制编制、装备体系、战略战术、管理模式。分析人士指出，在最高决策层对国防和军队建设做出的战略筹划和顶层设计后，预计我国军队系统的一系列改革将有望在四中全会前后取得突破，建议投资者从军事信息化、军工改制、军民融合等三条主线寻找投资机会。

　　大力推进军事创新

　　据新华社报道，中共中央政治局8月29日下午就世界军事发展新趋势和推进我军军事创新进行第十七次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调：世界新军事革命既是机遇，也是挑战。要准确把握世界军事发展新趋势，与时俱进大力推进军事创新，有针对性推进国防和军队建设改革。这场前所未有的军事大变革，以信息化为核心，以重塑军事体系为主要目标，不仅反映在科技进步、理论创新，还反映在军事制度深刻变革上。世界新军事革命直接影响着国家综合国力，与世界政治经济等领域发展变化相互呼应、相互影响。

　　习近平指出，我们比以往任何时候都更加需要继承和发扬军事创新这个优良传统，努力建立起一整套适应信息化战争和履行使命要求的新的军事理论、体制编制、装备体系、战略战术、管理模式。

　　国泰君安证券研究认为，此次会议背景是加快推动中国的新军事变革的起点，特别强调了世界新军事革命与国际关系变革的一致关系，预计我国军事改革步伐将加快，国防投入将维持在15%左右较高增速。根据此次会议论述，国泰君安证券推测未来我国军事体制化改革的主要方向可能有：一是成立联合作战领导机构：以“改变单一军种作战的思维定势，树立诸军兵种一体化联合作战的思想观念”。二是成立新兵种：为符合信息化作战的需求，预计我国有望效仿美国，加快组建网军、天军等新的军事部队构成。三是成立新陆军：加快推进陆军由机械化向信息化转型，弱化陆军在总部的影响力，改变陆军独大的局面。

　　国泰君安证券认为，一系列变革将催生国防装备的结构性调整：一是习近平此番讲话多次强调信息化的重要性，预计我国对信息安全、网络攻防、精确制导、通信联络等信息化装备的采购投入将呈现持续高强度地增加，并有望超出市场预期。二是若成立联合作战领导机构和新兵种，将有利于我国太空作战部门和通讯指挥的加速整合。三是为了促进军事创新，预计我国军品定价体系和采购机制也将做出调整。预计军工短期催化剂不断，这可能将引起市场对军事改革预期的积极变化。

　　据了解，十八大以来，围绕国家战略安全，我国军品进入了大量现代化、电子化升级，以及研发全面突破的新阶段，行业投入将持续增大。业内人士认为军事信息化、军工改制、军民融合成为今年军队建设改革的先行重点。

　　一是军事信息化概念。中信证券指出，信息化已经成为现代战争的标志特征之一。随着信息技术在军事中的应用，战争的样式也已然发生改变，进入了信息化战争阶段。信息化战争是信息时代的基本战争形态，是信息化军队在陆、海、空、天、信息、认知、心理七维空间，运用信息、信息系统和信息化武器装备进行的战争。从现代历次战争的演变来看，精确制导武器、C4ISR指挥自动化系统得到大规模应用，信息化已经成为现代战争的标志特征之一。建议投资者重点关注卫士通、太极股份、海兰信、旋极信息、长城信息、华力创通、振芯科技、华东电脑、川大智胜、中创信测、中国软件等。

　　二是军工改制概念。近期有媒体援引中国军事科学院权威专家称，军工科研院所改制细则将于10月出台，中航工业集团、中国兵器工业集团将作为本次改革的“主战场”，预计多达16家上市公司有望获注军工领域最核心的科研院所资产。今年下半年，将对军工类科研院所按照统一分类的原则和标准进行分类工作，完成《军工股份制改造指导目录》修订，政策限制将进一步得到放宽。建议重点关注国睿科技、航天长峰、成发科技、中航电子、中航光电、中航科工、哈飞股份、华锦股份、北化股份、等。

　　三是军民融合概念。值得注意的是，习主席还特别强调了要坚定不移走军民融合式创新之路。而据报道，相关部门将研究制定国防科技工业军民融合深度发展规划，建立有利于军民融合深度发展的投资、财政、税收、金融、产业等政策体系。未来有望在军品立项审批程序、审价办法、审查机制等方面进行市场化改革，部分政策的调整力度或许远超市场预期。据透露，总装备部正会同有关部门，出台简化军品市场准入程序等相关政策，加快军民融合步伐。建议关注航天科技、航天长峰、航天晨光、海兰信、烽火电子等。(中国证券报)