货币政策利好提振 短期市场偏暖

　　昨日市场没有出现黑色星期四，在剧烈震荡之后最终以红盘报收。目前来看，在货币政策利好提振的情况下，大盘短期内有望偏暖。

　　本周四，央行公开市场进行100亿元14天期正回购操作，当日公开市场有150亿元14天期正回购到期，据此推算，本周净投放80亿元。同时，央行再次下调14天正回购利率20bp至3.5%，为今年8月以来第二次下调，央行季末维稳信号愈发强烈。另外，据报道昨日央行5000亿SLF首批已经实施，农行交行喝到头啖汤。期限为三个月，利率3.7%。央行周四意外下调公开市场14天正回购操作利率20基点，与5000亿元的SLF信息一道，印证了在经济下行及流动性收缩的压力上升背景下，货币政策再现结构性放松的倾向。

　　另外，9月17日业内曾传出沪港通或将延期。据称，由于实际操作过程中的技术问题短期内难以解决，沪港通的正式开通时间可能较早前10月中旬的设想延迟。不过，港交所发言人18日回应称，沪港通的准备工作正按计划顺利进行，没有延迟。而且有报道称，内地税务部门有意在沪港通推出的头半年里，免征资本利得税及红利税。这对于A股市场来说无疑又是一剂利好。

　　不过，虽然市场短期内或将偏暖，但是市场的情绪仍较谨慎。昨日虽然大盘延续反弹，不过成交量却继续缩减。本周三A股的成交额降至3352.40亿元，昨日的成交额仅有 3008.24亿元，这可能意味着投资者的谨慎情绪仍浓，入场参与反弹的积极性不高。因此，投资者也不能盲目乐观。

　　在此情况下，投资者可以多注意一些有利好政策提振及题材性机会，具体有以下投资机会：

　　首先，从18日召开的产业会议上获悉，即将成立的集成电路产业基金出现超募，规模最初的1000亿元提高到1250亿元，并有望进一步增至1300至 1500亿元;四川也计划成立数百亿元规模的集成电路产业基金。在美股上市的芯片制造商中星微电子9月份以来暴涨117%，较去年同期涨逾5倍。芯片安全是国家信息安全的重要基础，今年已有《国家集成电路产业发展推进纲要》发布，高通也很可能面临巨额的反垄断罚单，政策力挺集成电路国产化的趋势非常明显。

　　其次，18日，工信部、环保部等五部委联合发布《重大环保技术装备与产品产业化工程实施方案》，提出到2016年，使环保装备工业生产总值达到7000亿元。关键技术研发重点方向包括水处理用膜材料、高温除尘滤料等。这将在研发补贴、扩大市场需求等方面推动环保设备制造业加速发展，有利于拥有相关技术的环保类A股公司。

　　第三，据悉，中央国家机关政府采购中心近日发文，明确中央国家机关各部门及所属各级行政事业单位，可通过中央政府采购车辆租赁系统，采取直接选用、电子反拍或随机抽选竞价等方式，进行车辆租赁服务的定点采购。据悉，国采中心通过公开招标确定了2014-2015年度车辆租赁服务定点供应商，并确定了车辆租赁定点采购(试行)执行办法。关注入选的上市公司。