交通运输 五主线挖掘投资机遇
本周,交通运输股表现出色,板块内连云港、五洲交通、中国远洋、北部湾港、飞马国际、锦江投资、中海海盛、宁波港等个股期间累计涨幅均超10%,分别为:23.21%、20.2%、17.27%、15.16%、14.41%、13.37%、12.85%、10.26%,值得关注。
前期,国务院印发《关于促进海运业健康发展的若干意见》(以下简称《海运发展意见》),提出促进海运业健康发展,加快推进海运强国建设。这是我国第一次国家层面发布海运发展战略。
《海运发展意见》提到,海运业是经济社会发展的重要基础产业,在维护国家经济安全和海洋权益、推动产业转型升级、促进对外贸易发展等方面具有重要作用。近年来,我国海运业发展迅速,成就显著,但仍然存在一些矛盾和问题,不能完全适应经济社会发展的需要。
从全文内容看,《海运发展意见》提出了发展目标、重点任务、保障措施等意见,比较系统地阐述了国家层面对海运发展的指导意见。我们整理了值得重点关注的内容。其中,发展目标是,到2020年,基本建成安全、便捷、高效、绿色、具有国际竞争力的现代海运体系,适应国民经济安全运行和对外贸易发展需要。此外,建设适度超前和形成全球影响力是发展目标的重点。船队规模和港口布局规划适度超前,并形成具有较强国际竞争力的品牌海运企业、港口建设和运营商、全球物流经营主体,基本建成具有国际影响力的航运中心。
分析人士表示,在航运市场整体低迷的情况下,尤其是大部分航运企业发生连续亏损之际,《海运发展意见》的发布对提振行业信心有一定作用。但由于航运属于全球充分竞争性行业,根本上受全球供给和需求影响,地区性政策对全球行业的影响有限。
在个股选择上,安信证券表示,航运板块运价整体还是在底部震荡,目前出现趋势性反转可能性较低,船东之间合作以及上下游之间的合作成为共赢的基础,而船东也将借此改善盈利水平,成本成为盈利的关键,短期建议关注中国远洋以及中海集运。交运选股建议关注:1.线上平台交易额持续增长、业绩增长确定性高的保税科技;2.关注政策驱动型机会:沪港通(宁沪高速、大秦铁路)、低空开放政策(中信海直);3.受益铁路运价改革的大秦铁路;4.关注受益交通消费升级的机场:上海机场、深圳机场;5.关注受益货代集中度提升、跨境物流大发展的外运发展。