证监会对45家证券公司的融资类业务现场检查终于结束,最终结果也选择在了收市后发布,相信这一结果在周五一早就被主力知悉,要不然周四开始的反弹中券商都有一定表现而缘何周五会走弱,最具体的数据就是周五收盘时国信证券、海通证券、光大证券、西部证券和太平洋资金大量净流出,排在了两市资金净流出前十位里。
究竟如何看待证监会对不到位公司的处理呢?个人观点是这个问题不会对券商形成致命打击,证监会选择在收市后宣布,而实际上市场已经提前做出反应了,这对券商来说反而有利空出尽的可能。首先通过证监会新闻发言人表述的内容可知,此次检查根本就不存在重大违法违规行为,而证券公司融资融券业务整体运行平稳,风险相对可控。其次,核心阐述也是说的部分公司存在一些问题,问题仅是个别证券公司存在不到位的问题,再具体点讲,就是到期融资融券合约展期,受过处理仍未改正,且涉及客户数量较多。那么针对这项违规做出的处罚是对中信、海通、国泰君安采取暂停融资融券账户三个月,招商、广发两家证券公司责令整改,安信、中投两家证券公司加强内部检查次数,对民生证券和广州证券、齐鲁证券等5家公司采取警示的监管措施。
通过对上述信息的梳理,从而得到:这对券商板块根本不会造成什么伤害,首先上市被处罚的公司中只有中信、海通两家被停三个月融资融券账户开户的处理严重点,其余公司并未有任何实质上的处罚,对公司业务也没什么大的影响。就说中信和海通两家,只是三个月里不准发展新的两融客户,并不是停止该业务,以前的客户照样可以两融,对自身的经济业务和投资等业务都不会产生大的影响。
要说对券商利空,那就是证监会特别强调了必须对证券资产高于50万元的客户提供两融服务,而目前有很多公司都是将门槛降低到10万元的,如果一旦真的执行,这才是对券商股造成负面影响的重大因素。做股市投资的都知道,资金投入在50万元的散户可以说不多,让49万元资金以下的都撤离两融市场,将直接让券商在两融市场的收入大幅缩水。
综上所述,下周里券商或许会顺势借利空消息向下杀跌,那样反倒给了资金抄底抢反弹的机会,因为从技术指标上看,多家公司经过一个多月的调整,技术上存在反弹需求,而一旦个股大幅杀跌,那么做空风险将快速得到释放,技术派将会从技术信号提示中进场抢夺低位筹码。再说一下进场信号的判断,如果是放量杀跌,K线收中阴等,这个时候是不适合进场的,要等到资金缩量,底部出现小阳小阴等星线和技术指标底背离信号时再选择抄底,并且买入不要一次性重仓,而是先建仓再根据情况增减仓位。
总的来讲,下周里券商将会做出一个短期的方向性选择,按目前的趋势看下周会走出先抑后扬的走势,即周初借利空继续打压和调整,周后期止跌并出现底背离共振。因而下周将是介入券商板块抢反弹的好时机,实盘中要把握好介入和补仓的机会,要根据盘面变化做出合适的抉择。