由于军民融合的相关政策藩篱尚未打破,国防前沿技术仍然处于从示范到普及推广的阶段。我们认为,原有的政策桎梏终将被打破,真正的投资高峰或许即将到来。
当前,美军信息化装备比重超过50%,信息技术成本占装备总造价比例也超过50%,相比而言,我国信息化装备比重还很低。预计“十三五”末,我国的军事装备将建成“三代为主体,四代装备陆续列装”的国防体系,从第三代升级为第四代的过渡期,国防装备的升级换代孕育着信息化的巨大市场空间。我们假设未来五年国防经费复合增速10%,装备支出占军费支出的比例以2015年35%为基数逐年增加1%,而信息化装备在装备支出中占比以2015年30%为基数逐年增加4%,信息技术成本占装备总造价比例约为50%,武器信息化市场与外延市场比例为1:1,则2020年我国国防信息化市场有望突破2000亿,复合增速16.5%。(上海证券报)