安信：网络安全成为“军工中的军工” 5股有望成黑马

　　计算机：网络安全成为“军工中的军工”

　　事件:据新华社电,美国五角大楼23日发布新版网络安全战略概要,首次公开表示要把网络战作为今后军事冲突的战术选项之一,明确提出要提高美军在网络空间的威慑和进攻能力,并且列出了美国自认为威胁最大的国家:中国、俄罗斯、伊朗和朝鲜等。

　　点评:

　　我们认为这是信息安全“对抗性"由暗转明,进入由被动防御到主动威慑的拐点的重大标志。安全相对威胁而存在,我们回顾“斯诺登”事件后一年多来,国家密集出台信息安全政策实际是我国网络安全面临的外部威胁逐步暴露,信息安全行业“对抗性”特点要求下必然采取的一系列保护措施。这段时期有两个特点:第一,对方的威胁是被动暴露而非主动威慑;第二,无论是推进IT国产化还是网络安全审查制度,我国采取政策也是主要是以防御和安全加固为主。美国防部2011年7月首次发布网络安全战略报告也是强调防御,几乎没有提及美军在网络空间的威慑和进攻能力,而新版网络安全战略概要主要列出的三大任务明确表明美国网络安全战略已经进入由被动防御到主动威慑的拐点:一是保障自身网络安全。新战略概要规定,国防部必须进行以内部网络遭攻击破坏为假想背景的演习。二是反击重大网络攻击。美军一旦反击,就要使敌方“瘫痪”。新战略表示将加强与网络攻击相关的情报收集能力,提出要与美国在亚太等地区的盟国进一步合作,增加在网络空间的军事选项。三是阻吓重大网络攻击。增加网络攻击者需付出的成本,同时向总统提供全方位、涉及所有政府机构的多种网络还击方案,以及外交和军事选项,以威慑潜在敌人。

　　明确列最大威胁对手,网络安全“对抗性”明显加剧。据美国媒体报道国防部长卡特在斯坦福大学宣布网络战争新战略时专门将中国、俄罗斯、朝鲜和伊朗等网络战争对手列出来。美国国防部之前2011年的网络战略只提到五角大楼正在部署一些新的网络武器,笼统地谈到了对手没有指出具体名字,而今年奥巴马政府在4个月内已经4次指出涉嫌黑客行动的国家名字,同时奥巴马总统公开指出对美国破坏性最大的攻击是由朝鲜领导层下令展开的,政府宣布开始对国家资助的黑客犯罪实施新的制裁,体现了政府政策的巨大变化,网络安全“对抗性”明显加剧。

　　“网络战威慑”取代“核威慑",信息安全成为国家安全的前提。正如习主席所说:“没有网络安全就没有国家安全”,随着“互联网+”逐步融入社会经济方方面面,出现重大网络安全事故的危害绝不亚于一次“核打击”,“核打击”只会造成局部地区的毁灭性破坏,而网络战可能让一个国家所有经济活动全部陷入停顿,所有军事设施失去作用甚至“反戈相向”。“网络战威慑”已经成为信息时代的“核威慑”,美国新版网络安全战略报告只是让这一现实浮出水面。我们可以类比“核威慑”中的大国博弈,网络安全产业必然成为各国举全国之力打造的“军工中的军工产业”,如何保证在一次网络战打击之后拥有反击能力将成为重中之重,将促使各国将信息安全防护建设级别提升到前所未有的“备战级”高度!

　　“魔高一尺,道高一丈”,我国信息安全战略必将做出针对性改变。对抗特性是信息安全的本质,美国新版网络安全战略向“威慑性”转变将促使我国信息安全政策必然做出“反威慑”的回应。近期人大二次审议国家安全法已经重点列入网络安全相关内容,我们预计后续政策法规支持力度将会进一步加大。另外值得关注的是,“核威慑”时代的备战仅仅局限在军事领域,而信息安全涉及的是全社会与信息相关的所有环节,安全需求提升所带来的市场增量弹性将超过传统军工产业。

　　投资建议:美国新版网络安全战略报告让网络战争正式走进所有人的视野,信息安全行业正式进入由被动防御到主动威慑的拐点,国家政策必将针对性加大对信息安全的支持力度,“国进洋退”这一轮波澜壮阔的行情将再掀高潮!继续强烈推荐国产化和信息安全两大主题,综合考虑公司战略和短期涨幅,更新龙头组合和黑马组合:

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　　风险提示:信息安全市场发展不及预期。(安信证券)