明日发行九只新股申购指南

　　※广信股份(732599)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　(一)股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为4,706万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为2,823.6万股，为本次发行数量的60%；网上初始发行数量为1,882.4万股，为本次发行数量的40%。

　　(三)发行价格及对应的估值水平

　　根据初步询价结果，经发行人和主承销商协商确定本次发行价格为16.11元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1、15.47倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)；

　　2、20.62倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

　　(四)募集资金

　　若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为75,813.66万元，扣除发行费用5,742.19万元后，预计募集资金净额为70,071.47万元。募集资金的使用计划已于2015年4月24日(T-6日)在招股意向书中予以披露。

　　(五)回拨机制

　　本次发行网上网下申购于2015年5月5日(T日)15:00截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上发行初步中签率确定。

　　网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者,向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；

　　(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

　　在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2015年5月7日(T+2日)在《安徽广信农化股份有限公司首次公开发行股票网下发行配售结果及网上中签率公告》中披露。

　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。

　　3、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。

　　(七)锁定期安排

　　本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参与网上申购的投资者需持有上海市场非限售A股股份市值。根据其2015年4月30日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有上海市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股票市值对应的网上可申购额度，同时不得超过网上发行股数的千分之一，不得超过18,000股。

　　2、参与网下报价的配售对象均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由其自行承担相关责任。

　　3、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以2015年4月30日(T-2日)账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　4、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户的指定交易情况以2015年4月30日(T-2日)为准)。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　2000年3月，黄金祥、赵启荣以货币方式共同出资设立广信有限，注册资本550万元，其中黄金祥货币出资385万元人民币，占注册资本的70%；赵启荣货币出资165万元人民币，占注册资本的30%。广德安德会计师事务所对公司设立时股东出资情况进行了审验，并于2000年3月14日出具了广审验字(2000)第021号《验资报告》。

　　2000年3月15日，广信有限于广德县工商局完成设立登记并领取注册号为3425232300090的《企业法人营业执照》。

　　2000年7月，因生产经营需要，经广信有限股东会决议通过，广信有限增加注册资本630万元，增资价格为1元/单位注册资本，其中股东黄金祥以货币资金新增出资441万元，股东赵启荣以货币资金新增出资189万元。本次增资完成后，广信有限注册资本变更为1,180万元。广德安德会计师事务所对本次增资事项进行了审验，并于2000年7月7日出具了广审验字(2000)第68号《验资报告》。2000年10月18日，广信有限就上述注册资本变更事项进行了工商变更登记。

　　2002年11月30日，因公司业务发展需要，经广信有限股东会决议通过，广信有限增加注册资本4,820万元，增资价格为1元/单位注册资本，其中股东黄金祥以土地使用权2,217.04万元和对有限公司的债权1,156.96万元新增出资3,374.00万元，股东赵启荣以土地使用权950.16万元和对有限公司的债权495.84万元新增出资1,446.00万元。本次增资完成后，广信有限注册资本变更为6,000.00万元。广德闪星会计师事务所对本次增资事项进行了审验，并于2002年11月30日出具了皖广闪星会验字(2002)第218号《验资报告》。

　　2002年11月29日，安徽南方会计师事务所对股东出资的9宗土地使用权进行了评估并出具了安南评报字(2002)第040号《评估报告》，该9宗土地的评估价值为31,671,950.00元。

　　2003年12月22日，因公司业务发展和组建集团公司的需要，经广信有限股东会决议通过，广信有限增加注册资本4,600万元，增资价格为1元/单位注册资本，其中股东黄金祥以土地使用权新增出资3,220万元，股东赵启荣以土地使用权新增出资1,380万元。本次增资完成后，广信有限注册资本变更为10,600万元。广德闪星会计师事务所对本次增资事项进行了审验，并于2003年12月22日出具了皖广闪星会验字(2003)第288号《验资报告》。2003年12月31日，广信有限就上述注册资本变更事项进行了工商变更登记。

　　◎发行人主营业务情况：

　　发行人自成立以来，一直主要从事以光气为原料的农药原药、制剂及精细化工中间体的研发、生产与销售。主营产品包括多菌灵、甲基硫菌灵等杀菌剂，敌草隆、草甘膦等除草剂以及氨基甲酸甲酯、异氰酸酯等精细化工中间体。

　　经过十余年的技术攻关及技术积累，发行人自主研发和掌握了多项产品合成及工艺技术，现已形成杀菌剂、除草剂和精细化工中间体三大类别十多个品种的产业架构，成为国内少数具有较为完整农药生产体系的专业厂商之一。

　　2000年发行人成立时，主要从事多菌灵原药及制剂的生产销售，目前成为国内杀菌剂大宗品种多菌灵的主要生产基地之一。

　　2005年公司采用先进的精馏设备和抗氧化合成技术，研制出DAP/HAP两项重要指标均优于联合国粮食及农业组织(FAO)标准的高品质多菌灵，顺利进入欧美高端市场。

　　2006年发行人投资新建甲基硫菌灵原药生产线，于2008年成功研发并掌握了关键的硫氰化反应核心技术，产品收率由原来的85%提高至95%，产品纯度达97以上，该技术处于国内领先水平。目前该产品不仅对传统国内客户诺普信、中讯农科、美邦农药、汉邦植物保护等国内厂商稳定供货外，还获得日本曹达、德国汉姆等国际知名农化企业订单需求，为公司的持续发展奠定了坚实基础。

　　◎股东研究：