畅想分久必“合” 央企合并是国企改革重要战略 9股有戏(2)

　　央企合并猜想及近期申万策略观点：分久必“合”畅想曲

　　本次主要观点:

　　央企合并主题是市场在平行世界的价值一面寻找机会的必然结果,这个主题在未来很长时间难以证伪,想象空间大。

　　可以从一带一路国家战略、产能过剩行业整合需要、国家安全、主业清晰、高管交叉、协同效应等多角度选择央企合并受益标的,建议重点关注稀土、建筑、两船、中粮、军工科研院所、集运、核电、钢铁等。 央企合并的风可能扩散到地方国企。

　　大势研判:尽管大方向向好,但是短期不要把自己逼上梁山。