指数专题报告:沪深300成份股调整-超额收益正当时

　　摘要:

　　沪深300成份股调整策略在6月调整时效果更显著,历史测算20个交易日平均累计收益率为4.92%,推荐参与本次成份股调整策略。

　　资本市场信息反应较快,成份股调整产生的超额收益大部分集中于实际调整实施日之前。故建议通过买入预测调入股票,同时用股指期货对冲,来获得成份股调整产生的超额收益。本次成份股调整推荐建仓时间为2015年5月18日,平仓时间为2015年6月12日。

　　根据沪深300编制规则测算:2015年6月15日,预测沪深300成份股调入调出股票为19只。

　　预测调入股票列表:

　　国信证券,大唐发电,万达院线,光大证券,中国远洋,乐视网,泛海控股,海南矿业,春秋航空,太平洋,武钢股份,东方财富,营口港,粤电力A,中国一重,中海发展,神州泰岳,振华重工,天津港

　　预测调出股票列表:

　　冀东水泥,华映科技,云南铜业,省广股份,爱施德,兆驰股份,五矿发展,人福医药,亚盛集团,金发科技,海正药业,盘江股份,片仔癀,烽火通信,豫园商城,哈药股份,山西汾酒,博瑞传播,纽威股份(国泰君安)