主力巨资正移向新风口

　　周二开盘，沪指高开瞬间跳水逾1%，开盘五分钟破5100，随后探底回升震荡走高，再创本轮牛市新高，最高点位达5147.45点；十点半后冲高回落，震荡走低，盘面上蓝筹股低迷，题材股涨幅收窄，沪指跳水失守5100点；午后开盘沪指围绕5100点窄幅震荡，临近尾盘小幅回升收复5100点。

　　主力洗盘清浮筹

　　从技术面来看，虽然大盘最近盘中屡次大幅跳水，不过最终均反转上涨，并且成功突破5000点，典型的牛市格局。分析认为，大盘在5000点左右的震荡很正常，就是为了清洗前期获利盘，稳固5000点支撑的作用。大盘依旧是处于一个多头掌控的行情，均线多头排列，上涨常态不变。

　　周二蓝筹股大幅分化，造成大盘高位震荡。广州万隆称从主力操盘角度看，释放了三大信号：

　　大盘高位跳水释放了主力调仓换股的信号。近期大盘从"528"暴跌来连续拉升近600点，短期内已积累了大量获利盘，巨大的获利盘让资金加大了调仓力度。

　　随着大盘的节节升高，两融数据也屡创新记录。周一蓝筹股飙涨后，两融数据已逼近2.4万亿两融天花板，不少个股更是被券商将列入黑名单。因此，当前大盘的高位跳水，正释放了降杠杆的市场风险。

　　大盘高位跳水释放了主力洗盘的信号。技术上A股突破5000点，量能可谓是节节攀升的，而所谓天量后又天价。当前大盘的跳水更多是清理近期获利浮筹，也是新一轮热点轮换的需要。

　　国企改革6月最强

　　近期，国资委发布2015年指导监督地方国资工作计划，地方国企改革概念再度活跃。5月31日，广州市公布《关于全面深化国资国企改革的意见》，重点强调提高国有资本证券化水平、加大资产重组力度实现集团整体上市等。6月5日，中央全面深化改革领导小组审议通过有关国企改革意见。部分基金经理认为，考虑到6月中下旬国企改革纲领性文件可能出台，新一轮改革风口有望来袭。

　　国泰君安、申万宏源、兴业证券、广发证券等多家主流券商研究机构本周也不约而同发布研报，一致预期在多重因素推动下，国企改革主题短期有望成为市场“火力”集中点。

　　海通证券的调查结果也显示，投资者未来3个月最看好的行业为金融地产和大高端装备；最看好的主题投资为国企改革、一带一路和科创中心。

　　广发证券认为，在混合所有制的大背景下，防止国有资产流失的政策实质上会托底国有上市公司的资产价格，利好二级市场投资。

　　各大基金公司早已开始行动和布局，近期将有21只基金建仓国企改革概念股，持续输血料为国企改革概念的炒作火上浇油。这些基金中少数正处于建仓期，绝大多数还未开始建仓，根据5月份新基金平均募集30亿份计算，大约可为国企改革概念股提供630亿元“子弹”。

　　不仅新基金集中火力围攻国企改革概念，老基金中也有不少存量资金瞄准了这一风口，准备积极参与国企改革主题投资。

　　博时基金特定资产管理部副总经理兼博时裕益、博时沪港深基金经理招扬表示，近期将主要关注国企改革的投资机会。

　　结构上来看，地方国企相较于央企或存在机会更多，地域上持续关注上海、广东、安徽、江苏、山东等省份。

　　题材上主要关注以下几个方面：一是大集团、小上市平台的资产注入或整体上市的机会；二是关注定增领域即大集团、多平台资产重组和业务整合的机会；三是关注功能性领域，即金控平台的转型；四是关注国企股权激励下的投资机会。