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金证股份:外延战略开启,独立第三方互联网证券平台崛起
金证股份 600446
研究机构:招商证券 分析师:郝彪 撰写日期:2015-07-01
维持“强烈推荐-A”投资评级。公司当前市值342亿,仅为恒生电子市值的1/2,东方财富的1/3,市值空间具有巨大的弹性。预计2015-2017年每股收益分别为0.89元、1.24元、1.69元,分别对应PE为138.9/99.7/73.2倍,维持“强烈推荐-A”投资评级,目标价222.28元。
风险提示:银行、保险行业IT业务拓展不及预期,第三方互联网金融平台业务进展不及预期,自有金融服务拓展不及预期