冬奥会投票临近 板块性机会凸显 基金潜伏四股

　　国泰君安：冬奥会投票临近板块性机会凸显

　　投资观点：上周各项指数进一步趋稳，市场信心得到一定程度的修复。但上周五尾盘跳水显示市场仍处于振荡格局。个股上建议挑选业绩增长有保障、题材可靠度强、近期股价底部放量充分换手的品种。主题方面，我们再次重点提示北京冬奥会相关投资机会。下周五(7月31日)，2022年冬奥会举办城市的最终投票即将进行，上周冬奥会主题龙头股已经出现了板块性行情，我们判断在投票前最后一周仍然会有明确的投资机会，提请投资者关注。相关资料可参见6月初国泰君安中小盘团队伐谋主题报告《北京与奥运再会：聚焦2022“冬奥经济”》，以及6月底的北京冬奥会主题联合调研活动。除冬奥会外，区域主题我们继续推荐上海迪士尼板块，首推双雄组合中路股份和界龙实业。

　　本周关注：冬奥会投票临近，板块性机会凸显。在距离2022年冬奥会举办城市投票仅剩一周之际，我们再次提示冬奥会主题投资机会。我们认为三类上市公司将分享到北京冬奥会带来的投资机会。主线一：基础建设。奥运场馆建设和基础设施投资将是主要驱动因素。建筑建材业、节能环保、房地产、交通运输业、通信电子等行业将会出现供给和需求双料增长，提升相关行业公司的业绩。主线二：消费服务。奥运会前后，大批游客的到来将极大地刺激当地的旅游消费，旅游和服务行业迎来发展的良机。举办地当地龙头企业的营业收入有望获得巨大的增长，且这种增长具有一定的可持续性。主线三：特许经营。奥运特许权商品也将随着奥运会的到来而获得超额的销售增长，除了弥补奥运特许权费用之外，还将获得数量可观的净利润。同时，奥运特许权商品销售企业也可借奥运的契机，提升企业形象和产品的知名度，扩大海外销售市场，提高品牌价值。北京冬奥会主题主要受益标的有河北宣工、北辰实业、先河环保、长白山、探路者、北京城建、首开股份、华夏幸福、金一文化、首旅酒店等。

　　本期国泰君安中小盘重点推荐公司包括“泛网”组合：漫步者(002351)、慈星股份(300307)、科远股份(002380)、安科瑞(300286)、焦点科技(002315)等；“增并”组合：瑞丰高材(300243)、千红制药(002550)；PPP相关的新筑股份(002480)；迪士尼主题界龙实业(600836)、中路股份(600818)。（国泰君安）