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近期,人民币贬值炒的沸沸扬扬,在A股市场上利好哪些上市公司呢?从近期市场表现来看,出口行业扬眉吐气,首当其冲龙头股为:华纺股份、 孚日股份、 泰亚股份、 鲁泰A。
其次,出口占比高的行业
纺织服装: 江苏舜天, 星期六, 罗莱家纺, 富安娜
化工行业: 国风塑业, 氯碱化工,华西村, 三友化工, 时代新材
家电行业:TCL集体, 创维数字, 海信电器、 美的集团
机械行业: 巨星科技、 应流股份、 新界泵业
稀土行业: 北方稀土、 五矿稀土
进口价格提升利好进口替代板块
食品: 安琪酵母、 西王食品
汽车: 长城汽车、 上汽集团、 浙江富润
葡萄酒: 张裕A
资源品提价利好贵金属
黄金: 山东黄金、 广晟有色
投行报告各抒其见:
花旗:预期未来12个月人民币兑美元贬值4.2%,对股市来说是双刃剑,一方面有利于资本市场改革及改善出口表现,另一方面可能触发资本外流以及盈利汇兑损失。但认为负面影响可控。
汇丰:人民币兑美元贬值2%对股票影响很小,但对负债沉重的企业来说,尤其是那些拥有美元债的企业所受冲击最大。出口板块在MSCI中国指数的占比有限,因此人民币贬值得益不大。
瑞银:人民币可控的小幅贬值不会改变对H股市场正面看法,H股预测市盈率只有9.5倍,况且美元走强令到过去数月大部分其他新兴市场货币出现贬值,加上中国央行很大机会针对资本外流而做出量宽举动,使本土融资成本保持低企,因而降低系统性风险并有助股票估值回升。不过,不能排除未来数月贬值预期使人民币成为市场炒卖焦点,如果全球资金都下注于人民币大幅贬值,若然是贬值10%或以上,H股有可能会下跌超过20%。
中金:人民币贬值对拥有较高外销比例的企业可望受惠,例如电子用品、纺织及服装以及家庭电器。倚赖进口商品作为原材料的行业包括航空、钢铁及纸类,弱人民币会加重其生产成本及蚕食利润。从汇兑收益/亏损的角度出发,对汇率敏感企业一般都会积极进行外汇对冲,因而产生汇兑收益/亏损,以航空和资讯科技行业为例,去年的汇兑损失相当于其收入比重最高。