工信部正制定《大数据产业"十三五"发展规划》 9股爆发(7)

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　　宜通世纪 300310

　　研究机构：东北证券 分析师：吴娜 撰写日期：2015-08-24

　　报告摘要:

　　业绩保持快速增长,符合预期。2015年上半年,公司实现营业收入4.77亿元,同比增长52.75%;归属于上市公司股东的净利润3198万元,同比增长28.75%;上半年基本每股收益EPS为0.14元,符合预期。

　　坚持“服务+产品”的发展战略,主营业务稳健发展。在主营业务通信网络技术服务方面,公司坚持“服务+产品”的发展战略,深挖成熟地区市场,拓展新的区域和领域。公司在广东移动的网络工程项目和一体化维护项目招标的份额位于前列,成功拓展广东铁塔公司的工程项目,保证了业务收入的稳定增长。2015年上半年网络工程服务收入同比增长40.14%,网络维护服务收入同比增长65.51%,网络优化服务收入同比增长52.38%,系统解决方案的业务收入同比增长17.70%。后续有望在其他省市切入运营商和铁塔公司的网络建设及运维工程。

　　积极布局智慧医疗,优化公司业务结构。上半年公司广西智慧医疗项目完成网络铺设工作。3月28日,广西智慧医疗联播网经过试播具备正式运营的条件。全资子公司北京宜通华瑞科技有限公司增资参股西部天使健康科技有限公司,布局移动医疗业务,未来有望成为智慧医疗O2O的入口。未来公司将以广西智慧医疗项目为模板,积极向其他省市拓展。

　　加大对大数据采集分析的投入力度。公司积极研发信令挖掘技术和信令DPI分析技术,增资控股广州曼拓信息科技有限公司,加大对大数据产品和服务的研发投入力度,为公司的长期可持续发展打下良好的基础,向成为国内卓越的信息技术服务提供商的中长期战略目标迈进。

　　投资建议:我们看好公司未来发展前景,预计公司2015-2017年EPS为0.37元、0.51元、0.58元,考虑到公司主营通信网络技术服务业务稳健增长,新业务拓展顺利,给予公司“增持”评级。

　　风险提示:通信网络技术服务拓展不达预期;转型不达预期;停牌时间较长复牌补跌