在创指反弹空间、时间两者共振以及IPO抽血之下,系统性杀跌风险果不其然在周五降临,其直接以放量巨阴的方式连破3600、3500点大关,盘中最低见3412点。创业板跌幅超过沪指,一度跌超7%,低见2629点。盘面上,两市共32股涨停,共285股跌停。市场可谓哀鸿遍野。
从资金流来看,我们更可感受到市场“血腥”杀跌的一幕。周五两市资金流出达1000多亿之巨,直接造成盘面再现股灾式跌停板。其中前期领涨龙头券商股全线跌停,不仅拖累大盘疯狂杀跌,也导致了各大题材全线暴跌,如本轮涨幅巨大的迪士尼、充电桩暴跌8%以上,个股迎全线跌停潮;此外,业绩暗淡、股价虚高类题材股同样被主力不计成本地出货,如次新股集体沉沦,中钢天源、世纪星源等均出现断崖式杀跌。可见,在主力不计成本砸盘、个股全线变盘的暴跌下,对涨幅巨大、业绩透支、筹码松动、主力出货且趋势走坏的股票,我们不应再留有幻想,务必清仓出局。
造成昨日A股系统性杀跌的原因,主要是创指本轮反弹涨幅巨大,已达60%,其市盈率高达百倍,加上券商几千亿自营盘解禁,这些周期性冲击都对指数攀升形成障碍。不过,另一方面,更值得注意的是,在IPO重启当口出台加强去杠杆的政策,反映监管层对股指稳定的信心充足,甚至有对去杠杆带来冲击的充分应对准备。因此,不见得是绝对意义上的利空,并非政策打压信号,而是引导慢牛行情的一部分。我们认为,目前市场流动性仍然相对较好,预计年底稳增长政策的密集出台会令热点不断。总的来说,去杠杆+维稳相互影响,股指短期仍维持震荡。
因此,在大盘出现断崖式杀跌巨阴线下,下周板块个股仍将会出现剧烈分化杀跌。特别是那些趋势已转向、泡沫巨大与主力出逃类个股,后市持续性杀跌可能性极大,我们不应留有侥幸心理而应立即调仓出局,如以下四大高危险性品种值得格外留意:1。股价严重虚高、只靠故事炒飞天的题材股,逢反弹我们就应出局,如次新股爆炒后昨日一地鸡毛;2。主力持续减仓出逃、趋势已走坏类个股我们也不应抱有幻想,如大众交通连续小阴杀跌后昨日便是巨阴跌停;3。筹码松动、弱于大势的品种,这类股就算是反弹持续性也不强,逢反弹调仓就是正确的。4。上涨趋势已走坏类个股,所谓炒股不应与趋势作对,此类股一旦见顶往往有30%的调整空间。