( )
长园集团:运泰利发展潜力巨大,外延并购战略将持续
长园集团 600525
研究机构:中泰国际 分析师:曾朵红 撰写日期:2015-11-12
盈利预测:考虑收购运泰利的收购和增发全面摊薄,我们预计2015-2017年的EPS为0.52/0.70/0.90元,考虑到公司优良的并购基因和极强的整合能力,考虑到公司在电动车、工业4.0方面的布局,以及在电改和能源互联网方面的规划和资源优势,给予2016年40倍PE,目标价28元,维持买入评级。
风险提示:智能电网建设进度低于预期,原材料价格大幅波动。