万亿级重磅利好驰援 三大主线成反弹强龙头

　　市场最大利好就是赚钱效应。去年新股上市强大赚钱效应，无疑吸引了大批资金申购本轮新股，据统计周二申购的9新股，冻结资金便超预期达2万亿。而随着今日万亿资金的解冻，A股无疑迎万亿活水的重磅利好迟缓，周三权重与题材实现了共同上涨。

　　从盘面来看，本轮滞涨、政策利好与战略新兴产业类个股，又成万亿解冻的首选。如地产股继续独领风骚，金融街、荣房地产连续涨停板，不仅有力的提振了市场人气，更是让政策利好与本轮滞涨类个股风云涌动，如金改概念闻风骚动，浙江东日、香溢融通双双涨停，云煤能源、昌红科技这些滞涨股亦开始崛起等；而信息安全、文教休闲等概念暴跌后率先崛起，海伦钢琴连续涨停，兆日科技、立思辰封板，则说明资金对战略新兴产业类个股的偏爱。因此在万亿资金返场，我们应紧跟主流资金才能把握结构性轮动机会，对滞涨、错杀政策利好、新兴产业与主力深度介入类个股，我们可大胆逢低调仓布局。

　　在新股冻结资金回场下，两市自然水涨船高延续反弹。不过尽管万亿资金回场，但两市板块个股若要实现前期那样普涨也是不现实的。我们广州万隆认为，权重方面，由于监管层抑制杠杠，以及企业债放开，银行理财产品资金重新大规模进入股市可能性低，这意味着虽然新股冻结资金解冻，但大蓝筹持续上涨空间仍有限；题材方面，注册制推出或超市场预期，高位成长股也面临着价值重估的囧况，小盘股将面临去伪存真、去粗取精的过程。

　　因此，在权重与题材都有硬伤下，后市板块个股结构性分化仍是主基调。我们认为在临近年底下，具有政策利好、并购重组与高送转类个股，有望成结构性行情反弹强龙头，对此类股逢回调我们便可大胆布局，如好股互动以下三大主线。

　　其一，华北大范围雾霾持续，为今年来最严重污染，在中央经济工作会议召开临近下，国家或对推进环保，大气治理层面有望加快部署，相关题材预期或快速升温；其二，每年年底都是高送转炒作的黄金期，在前期高送转炒作预热后，后市那些具有真正高送转潜力个股，有望洗盘后王者归来；其三，注册制可能超市场预期推出，这必将大大降低壳资源价值，从而导致大股东快速并购重组速度，那些具有实质性并购重组类个股，逢回调便是布局机会。(万隆证券网)