本周操盘攻略：把握阶段性修正带来的入场时机

　　//市场要闻 //

　　中国经济“半年报”出炉，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。上半年国内生产总值532167亿元，同比增长12.7%，比一季度回落5.6个百分点；两年平均增长5.3%；其中，第二季度增长7.9%，两年平均增长5.5%。上半年，全国居民人均可支配收入17642元，同比名义增长12.6%，扣除价格因素同比实际增长12%。统计局表示，下半年中国经济有望保持持续稳定复苏的态势， 有基础、有条件实现全年3%左右的CPI调控目标。

　　全球最大规模碳市场启动。上海环境能源交易所公告，全国碳排放权交易7月16日开市。据中证报，此次全国碳市场上线交易启动仪式，将在上海、武汉等地同步举行，具体时间为早晨9点15分至45分。

　　商务部：中美第一阶段经贸协议有利于中国，有利于美国，有利于整个世界，双方应共同努力推动协议落实；实施外资安全审查是国际通行的做法，将按照必要合理的原则，精准审查影响或者可能影响国家安全的外商投资，同时避免审查泛化。

　　证监会发布《证券期货违法行为行政处罚办法》，进一步明确、细化执法权限和措施，明确证监会将设立行政处罚委员会，对按照规定向其移交的案件提出审理意见、进行法制审核。证监会表示，下一步将依法从严打击各类证券期货违法违规活动，切实加大对重大违法案件的查处惩治力度。

　　证监会集中部署专项执法行动，集中打击财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等严重违法行为，依法从严从快从重查办16起重大典型案件。下一步，证监会将坚决贯彻“零容忍”方针，坚持全链条打击，坚持全方位追责，持续保持对证券欺诈、造假、“伪市值管理”等各类证券违法行为的高压态势。

　　港交所主席史美伦建议：进一步完善跨境监管相关的制度和规则，适应全方位的对外开放；进一步扩展内地与香港金融市场的互联互通，促进两地资本市场的稳定发展，强化内地与国际资本市场的连接；进一步加强风险防控能力建设，继续探索跨境监管合作机制。

　　央行营管部：拟于今年第三季度开始对辖内银行业金融机构开展绿色金融评价，评价结果将纳入央行金融机构评级等央行政策和审慎管理工具，以鼓励银行业金融机构积极拓展绿色金融业务。

　　沪深交易所发布提示称，自8月1日起，香港市场的股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%；按照有关规定，投资者进行深港通下的港股通交易，应按照联交所市场的有关规定交纳相关费用。

　　深交所：本周共对105起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉对多日涨幅异常的“联创股份”进行重点监控，并及时采取监管措施；对12起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

　　上交所调整沪港通下港股通股票名单，调入京东物流，调出华晨中国、中国华融及越秀地产（旧），自下一港股通交易日起生效。

　　中国新冠灭活疫苗正式获批在3-17岁人群使用，由国药集团中国生物生产的新冠疫苗获批在该年龄段开展紧急使用。工信部表示，截至7月份，我国新冠疫苗生产产能达到50亿，累计供应国内疫苗超过14亿剂，供应国外超过5亿剂。国家卫健委再次明确，新冠疫苗接种遵循自愿原则，未接种者不应影响出行。

　　// 板块事项 //

　　先进制造业

　　《上海市先进制造业发展“十四五”规划》发布，提出着力打造电子信息、生命健康、汽车等六大高端产业集群，推动骨干企业芯片设计能力进入3纳米及以下；到2025年新能源汽车年产量超过120万辆，产业规模突破3500亿元。

　　汽车业

　　国家统计局表示，汽车行业增加值上半年同比增长21.8%，两年平均增长8.6%，快于目前整体的工业增加值增速；芯片短缺、政策调整等因素短期内可能会对汽车产业发展造成一定的制约，但我国汽车保有量逾发达国家差距较大，长期来看汽车产业还会保持较快增长潜力。

　　据中汽协统计分析，6月，新能源汽车产销分别达到24.8万辆和25.6万辆，环比增长14.3%和17.7%，同比增长1.3倍和1.4倍。其中，产量刷新当月历史纪录，销量则刷新历史纪录。

　　5G

　　十部门联合印发5G应用“扬帆”行动计划，将面向信息消费、实体经济、民生服务三大领域，重点推进15个行业的5G应用，提出到2023年5G个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6亿，5G网络接入流量占比超50%。

　　工信部副部长刘烈宏称，中国目前5G已建成基站91.6万个，占全球70%，5G连接数已经超过3.65亿，占全球80%。他表示，要加强用户信息保护，坚决抵制垄断与不正当竞争等各类违法违规行为；企业要坚持底线思维，强化网络与数据安全管理。

　　清洁能源

　　商务部、生态环境部印发《对外投资合作绿色发展工作指引》，支持太阳能、风能、核能、生物质能等清洁能源领域对外投资，参与全球能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

　　十四五”《太阳能光伏产业综合标准化技术体系》标准意见征集，重点围绕智能光伏、绿色光伏（绿色低碳、回收再利用等）、光电建筑一体化、“光伏+储能”以及产业链各环节先进技术、产品及测试方法等领域开展项目建议申报。

　　//个股大事 //

　　1、洋河股份拟推10亿元核心骨干持股计划，参与员工不超5100人，持股规模不超过966万股，股票来源为公司回购股份，持股计划购买价格为103.73元/股。洋河股份昨日每股195.85元

　　2、小米集团董事长雷军：Canalys刚刚发布了第二季度全球智能手机市占率排名，小米手机销量超越了苹果，首次晋升全球第二。数据显示，小米全球智能手机市占率达到 17%，同比增长83%。

　　小米智能工厂二期在北京市昌平区正式开工，占地面积58300平方米，计划于2023年底投产，预计可年产1000万台智能手机，产值约600亿元。

　　3、腾讯控股公告，根据股份奖励计划向不少于3300位奖励人士授予合共约240.3万股奖励股份。腾讯控股昨日收报556.5港元，以此计算，此次授出股份价值高达13.37亿港元。

　　腾讯相关人士回应“造芯”传闻称，基于一些业务需要，腾讯在特定领域有一些芯片研发尝试，比如AI加速和视频编解码，但并非通用芯片。腾讯招聘官网近日出现多个芯片研发岗位信息，包括芯片架构师、芯片验证工程师等。

　　4、纳思达在日前的机构路演活动时表示，在2021年半导体行业价格上涨的背景下，公司部分芯片产品的销售价格将适时上涨。

　　5、中储粮集团公司在唐山基地正式启动2021年仓储设施项目集中开工建设，这也是中储粮成立以来最大规模的集中建仓工程。此次中储粮集中开工建仓项目共20个，今年全年将在18个省、自治区和直辖市启动建设项目120个，建设仓容1085万吨。

　　6、国家网信办会同公安部、国家安全部、自然资源部、交通运输部、税务总局、市场监管总局等部门7月16日联合进驻滴滴出行科技有限公司，开展网络安全审查。

　　滴滴出行表示，网传“滴滴出行将于7月20日停止网络服务”的说法为谣言，公司已向公安机关报案，并依规向网络安全审查办公室报备。

　　7、消息称理想汽车已于5月底提交H股上市申请，保荐人之一为高盛。对于已经在美国上市的理想汽车来说，以双重上市的方式回港上市，相较于二次回港IPO，其将面临港交所更为严格的审查。

　　8、天翔环境公告，深交所维持对公司作出的股票终止上市决定，本决定为终局决定。公司股票将于7月19日进入退市整理期。

　　9、华为P50手机发布时间确定。华为方面人士确认，华为P50系列新机将于7月29日发布，或将搭载骁龙888系列4G芯片以及麒麟9000 5G芯片。华为P50系列可能是华为首款预搭载鸿蒙系统的手机。

　　//限售股解禁 //

　　Wind数据统计显示，7月19日-7月23日期间，共有91家公司限售股陆续解禁，合计解禁量59.05亿股，按7月16日收盘价计算，解禁市值为1549.18亿元，较上周解禁市值1023.56亿元上升51.35%。

　　从解禁市值来看，7月22日是解禁高峰期，44家公司解禁市值合计678.29亿元，占下周解禁规模43.78%。按7月16日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：奇安信-U（437.68亿元）、寒武纪-U（250.01亿元）、孚能科技（230.23亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：招商轮船（9.21亿股）、孚能科技（6.45亿股）、西部证券（6.07亿股）。

　　从解禁股份类型来看，首发战略配售股份有26家，定向增发机构配售股份有21家，股权激励限售股份有14家，首发原股东限售股份有13家，首发一般股份，首发机构配售股份有8家，首发原股东限售股份，首发战略配售股份有5家，股权激励一般股份有2家，其他类型有1家。

　　//新股日历 //

　　Wind数据显示，7月19日至7月23日，将有15只新股发行。7月19日发行的是华依科技、同辉信息、保立佳、双乐股份、润丰股份；7月20日发行的是天微电子、正元地信、深水规院；7月21日发行的是金迪克；7月22日发行的是龙版传媒、国邦医药、中环海陆、倍杰特、中旗新材；7月23日发行的是复旦微电。

　　这15只新股累计发行数量共计约7.45亿股，预计募集资金金额共计121.84亿元。此外，下周将有2只新股首发上市，7月19日上市的是读客文化；7月20日上市的是华阳变速。

　　//机构看后市 //

　　东北证券：还有哪些被忽视的成长？

　　当前市场发生三个变化：中报期临近市场将逐步兑现预期；全面降准使市场短期流动性预期有变；出口韧性仍强。但这是三个变化没有改变盈利筑顶趋势，因此仍需围绕低估值挖掘景气改善。

　　首先，出口景气对全部 A 股海外业务收入提升有限，应向部分行业挖掘结构性机会。其次，石油化工和煤炭盈利增速可能超预期。第三，热门成长股板块内仍有细分领域龙头，估值相对较低。液晶显示器面板价格相比年初同样已上涨约 30%，考虑到半导体和电动车行业高景气带动相关联产业也迎来发展机遇。

　　中信证券：关注中报高景气但相对滞涨的细分行业

　　7月中下旬或有阶段性修正，而彻底逆转预计发生在三季度末。配置上，建议在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线，并把握阶段性修正带来的入场时机，此外重点关注军工、计算机板块里部分中报高景气但相对滞涨的细分行业。

　　国君策略：定价成长，寻找下一只创业板翻倍股

　　成长性在创业板股票的定价中从未如此重要。创业板指自3月低点至今大涨34%，市场科技成长主线逐步清晰。

　　成长性是核心，基本面兼具外部景气和内生增长势能。翻倍股大都集中在半导体、新能源车、医药等景气产业链。公司强调通过扩产或加大研发力度等方式增加供给。绑定产业链龙头提高业绩增长确定性，中小公司通过加入供应链深度绑定产业链龙头公司，进一步提升未来成长的确定性，催化股价高涨。高成长性个股受外资加仓。翻倍股绝大部分外资持股比例上升，成长性风格偏好下，Q3海外增量资金将继续推举板块上涨。

　　以成长性为核心，推荐景气和供给增长双高的股票。推荐康泰生物、开立医疗、迈瑞医疗、艾德生物、健帆生物、泰格医药、天孚通信、东方通、长亮科技、东方财富、迈为股份共11只高成长股票。

　　//大事前瞻 //