券商评级：马年再战25只股上演“马上”有钱(2)

　　滨江集团:继续向外开拓,斩获平湖市地块

　　类别：公司研究机构：海通证券股份有限公司研究员：涂力磊,贾亚童日期：2014-01-30

　　事件:

　　公司1月24日公告获取平湖市地块。

　　投资建议:

　　公司公告通过合作方式获取平湖市地块,该地块总建筑面积达到53万平,公司占35%的权益。该地块楼面地价仅为2200元/平,目前其周边项目销售在6500元/平左右,未来项目获利空间较大。公司通过该地块开发进一步实现向杭州外市场拓展目的。我们预计2013、2014年公司每股收益分别是1.25和1.75元,截至1月23日,公司收盘于6.87元,对应2013年PE为5.50倍,2014年PE为3.93倍,对应的RNAV为14.18元。考虑公司项目资源优质,可结算资源丰富,给予公司2013年8倍PE,对应目标价为10元,维持“买入”评级。