从四大政策信息看“两会”后股市

　　之一：坚持平衡政策，保持政策定力。

　　具体表现为：GDP增长的预期目标是7.5%左右，忍受经济目标弹性，对策仍是创新宏观调控思路，保持合理区间，既不放任经济下行，又不盲目放水刺激。不再寄希望于推出刺激政策。

　　鉴此，人们对今年中国经济下行的担忧是不必要的。

　　之二：加快调结构转变经济方式。

　　随着稳增长任务的实现，经济调结构的力度就必然会加大。同时，治理雾霾等污染的核心是转变过去粗放式的经济发展方式，预计钢铁、煤炭、水泥等领域产能去化会加快，燃煤替代会对相关行业产生不同影响。电厂燃煤清洁化、直燃煤改气相关公司值得关注。

　　这样，大多数传统的、过剩的、周期性产业的大盘股，在今年股市依然难有好的表现，指望市场风格转换到大盘蓝筹股，上证指数大涨，显然是不现实的。

　　之三，房地产调控采取新思路，较以往略有松动。

　　即变得更加灵活：一是“分类施策”、“分城施策”，不同地区、不同城市、不同人群之间不再一刀切；二是注重长效机制建设，政府和市场两条腿走路，政府的重点是“保基本”，今年将加快保障房、廉租房建设和棚户区改造。

　　这是10年来“两会”首次不提“加强房地产调控”，势必会为下跌已久、跌幅甚大估值较低而房地产股提供估值修复的空间，对封杀大盘在2000点以下的空间具有重要的作用。

　　之四，提出了“牵牛鼻子”的改革。

　　即以混合所有制为核心的国资改革，加快资产重组、产业升级方面的改革。

　　“两会”期间，中石化、中石油“一声惊雷”，带头宣誓要推进国资改革，搞混合所有制。相信，随着其实质性题材推出，股价上台阶。再加上证监会已宣布，优先股试点管理办法已经完成，将择机发布，有利于银行股上台阶。这样，使上证指数摆脱2000点危境，有了更强有力的支持。

　　上海作为国资改革的排头兵和先行者，于去年12月17日召开了国资改革大会，制定了“国资改革20条”，提出了通过改革，打造5—8家国际一流、品牌知名的企业集团，8-10家国内一流的企业集团。