资金癫狂京津冀自贸区 九只股后市继续受捧(股)

　　京津冀自贸区 资金癫狂的下一兴奋点

　　“京津冀概念是我们追逐的焦点。”基金经理钱明(化名)3月21日告诉中国证券报记者。继保定“副中心”之说见诸媒体后，不论真假，开始有更多机构大手笔布局京津冀板块。

　　大家预期在京津冀协同发展大政策出台前，相关的任何消息都有可能导致资金癫狂。“下一波热炒很可能来自京津冀‘自贸区’。”钱明透露，只是目前尚无法得知该“自贸区”筹建情况和推出时间。

　　从中国证券报记者近日调研的情况来看，相关部门正在对京津冀“自贸区”进行可行性研究，并争取尽快出台。

　　“投资客”现身保定

　　“不论你信不信保定做‘副中心’，到保定投资没错你一定要信。”这是中国证券报记者3月20日赶往河北省保定市途中看到的一句广告语。3月的保定春寒料峭，但保定的楼市、车市已是一派火热。

　　在保定市北区的一个售楼处，前来看房的人络绎不绝。“一上午卖了六七套房。”该售楼处销售员小张告诉中国证券报记者，最近买房的人明显增多，剩下的房子没几套了，低价位房子早已售罄。

　　小张说，购房者中有一半来自北京、天津，基本上是冲着京津冀协同发展可能带来升值潜力来买房的。该楼盘3年前开售，开盘时售价为每平方米3000多元，但并未售出几套。现在最便宜户型也涨到每平方米8000多元，有的户型已超万元，仍不够卖。“尤其是组团购房者，很多只能‘望房兴叹’。”

　　在该售楼处现场，组团购房者的身影的确不少。来自北京购房团的王先生坚定认为，保定房价肯定会涨，“趁现在还没涨起来，应该抓紧买一套。”但他表示，困于限贷，目前可能无法下手。

　　跟随该看房团的某中介人士则透露，通过自己在银行的关系可以帮王先生拿到最高70%的房贷，王先生只要付一定的报酬即可。“目前我已经帮不少外地投资客做过该项业务。”这位中介说。

　　在王先生看来，解决了房子，车子问题同样要在保定解决。他抱怨北京摇号购车政策已经让自己放弃在北京购车的想法，在保定买车挂牌是可行之举。

　　今年两会期间，河北代表团提出京津冀“自贸区”概念，但并未提及该“自贸区”筹建情况和推出时间。这正是机构关注的焦点。不少资金已提前为京津冀“自贸区”预热，一旦有该“自贸区”的消息，资金癫狂的画面将会重现。与王先生有同样想法的北京购房者不在少数。他们打算组团购房后，再组团进军保定车市。

　　“自贸区”预演新激情

　　保定“副中心”之说不仅激起购房、购车族的激情，更激起资金在证券市场上追逐京津冀板块的热情。

　　无论未来“副中心”是否存在，资金为京津冀协同发展癫狂的兴奋点已经出现。钱明表示，此兴奋点过后，会有更多机构在大手笔布局京津冀板块。“大家预期在京津冀协同发展大政策出台前，与之相关的任何消息都有可能再次引爆资金的做多热情。”

　　钱明在微信圈中调侃，“生逢其时，在创业板下跌的背景下，京津冀这个新概念注定成为焦点。”

　　在这位基金经理看来，让资金再次为京津冀癫狂的下一个兴奋点有可能来自京津冀“自贸区”的消息。

　　今年两会期间，河北代表团开放日上，河北代表团提出京津冀“自贸区”概念，但并未提及该“自贸区”筹建情况和推出时间。

　　“这些正是我们关注的兴奋点。”钱明说，不少资金已提前为京津冀“自贸区”预热，一旦有该“自贸区”的消息，资金癫狂的画面将会重现。

　　中国证券报记者日前调研中了解到，相关部门正在对京津冀“自贸区”进行可行性研究，并争取尽快出台。

　　“狂想曲”多点演奏

　　有机构人士认为，除了自贸区概念，京津冀板块地产、交通、户籍等概念同样会吸引市场对该板块的关注。

　　北京一位私募经理李冲(化名)表示，房地产有可能再次奏响资金狂想曲，“保定板块炒的是未来预期，即使房价变化不大，但升值空间现在就可以展开想像。去年刘永好已在保定大举拿地，他算是一个行事谨慎的人，按照他的逻辑投资二级市场肯定没错。”

　　李冲边说边打开宝硕股份K线图，“我在3月18日这天买进，结果两天赚了两个涨停板。未来这样的疯狂还会有。”他坦言， 一开始觉得这仅仅是一个可能的题材，但经过一番了解后发现这其中大有文章。“宝硕股份去年在保定频频拿地，而且单价达到3000多元，这意味着在这上面开发出来的房子单价怎么也得卖到一万多元。”李冲说。

　　但有机构人士称，根据龙虎榜数据，宝硕股份上涨背后是游资的反复炒作，如国泰君安证券股份有限公司上海天山路证券营业部在3月12日卖出1834766元的同时，又买进30675430.80元；申银万国证券股份有限公司上海陆家嘴环路证券营业部3月14日卖出11417091.15元后，又于3月20日买进15039559.16元；光大证券股份有限公司杭州庆春路证券营业部则在3月14日买入5152081.05元后，又于3月20日买入13261494元。

　　实际上，受到市场追捧的并不只是宝硕股份一家，恒天天鹅、凌云股份、龙星化工、唐山港等包括保定板块在内的河北板块股票同样受到追捧，背后的逻辑都是土地增值。

　　机构人士坦言，京津冀协同发展是一个长期主题投资机会，未来的政策会很丰富，随时会引爆市场热情。现在所要做的就是选好投资标的，事先埋伏，提前预热。(中国证券报)

　　唐山港:铁矿石进口替代最受益的投资标的

　　唐山港 601000

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：郑武,岳鑫 撰写日期：2014-03-14

　　投资要点:

　　首次覆盖给予唐山 港“增持”评级。铁矿石价格下跌将触发进口替代, 唐山港是最受益的投资标的。我们预测2013-2015 年的EPS 为0.40、0.44、0.58 元,增速为26%、11%、31%。公司目前PB 为1.1 倍,PE 为6.7 倍, 给予“增持”评级。

　　铁矿石的进口替代将上演。铁矿石进口量由钢铁消费量与铁矿石进口依赖度共同决定。即使钢铁消费量不变,铁矿石进口依赖度的变化仍将通过存量结构调整为铁矿石进口量带来意外弹性。未来三年海外矿山将进入产能集中释放期,我们判断2014 年起铁矿石价格波动中枢将下移,进口矿将逐步替代国内高成本矿。

　　有趣的投资逻辑。唐山港投资逻辑的有趣之处在于,如果经济平稳,正常钢产量增长与优势腹地需求回流足以支持业绩高增长。如果经济低迷,即使钢产量出现15%以内的下滑,矿价下跌引发进口替代,仍将带来进口矿的大幅增长。

　　公司扩产四成,2015 年现跳跃式增长。京唐港区的区位优势明显,且2015 年产能将增长40%。铁矿石进口替代,以及优势腹地需求回流,将驱动公司新产能项目在2015 年内实现部分达产。

　　京津冀、国企改革与电子商务三重机遇。唐山市政府积极主导港区电子商务发展,而随着京津冀协同发展战略的大力推进,由唐山市与北京市共同投资的京唐港区,将有更多的发展机遇。唐山港多年来超越行业的高增长,也有待于国企改革,把管理优势转化为体制优势。

　　风险提示:大宗商品价格短期波动风险,政策风险,扩建工程延期风险。