周三
股指缩量震荡,权重与题材股的跷跷板效应明显,整体盘面相对低迷。不过,若从
主力动向看,其动作与弱势盘面形成持续的强烈反差,预示后续仍有大动作,部分可潜伏主线也随之出现。
据监测信息显示,近期各路主力出现少见的"一致"动作:1、QFII已连续28个月新开
A股账户,总账户数达661个,其中3月新开户22个、比2月增加1倍;2、除QFII外,RQFII也从香港扩至整个大中华地区,海外资本入市步伐加快;3、
国内方面,险资再获大松绑,社保、
公募基金加紧调仓,
私募壮大,产业资本增持潮再现,等等。因此盘面虽波澜不惊,但实力
资金已有战略布局迹象,量变效应将逐渐体现。
我们广州万隆认为,主力资金持续介入,客观上表明A股至少存在良好的局部投资机遇;更重要的是,这其中暗含监管层引资入市的护盘深意。结合前期监管层"
改革要平衡力度和市场承受度"的表态,表明一旦后市市场因
IPO重启而低迷,高层将加大
利好对冲力度,而引资入市仅是措施之一。近期已有
优先股、A股纳入MSCI新兴市场指数等消息配合,后续仍有如"新国九条"等利多消息值得期待。在此
利好对冲预期下,大盘短期仍有能力维持震荡弱平衡状态。
因此,市场在对IPO重启担忧、以及监管层不断释放护盘利好的"夹缝"中,将更多地体现结构性特征。而入市或调仓布局的主力,既不会接盘高位爆炒题材,也不大可能布局那些长期边缘化的冷门股。结合主力调仓线路及基本面背景分析,我们认为以下三大主线是可潜伏的良好标的:
一是获政策鼓励的市场化
并购重组概念,以低价、盘小、符合改革转型为方向,此主题近期正持续升温;二是如地产、
银行等部分超跌蓝筹,由前期低迷的市场预期有所改观而带来局部
反弹机会;三是部分政策利好驱动的转型产业题材(如
新能源汽车、现代
农业、特高压等),或具备反复的小波段炒作机会!