熊市掘金 社保公募达成共识杀入一板块(附股)

　　信息安全成共识 社保公募等调研启明星辰

　　近期信息安全事件不断升温，A股市场相关概念股遭到热炒。机构对这一主题的关注度也骤然增加，主营业务涉及信息安全产品的启明星辰在上周即获包括社保基金在内的机构扎堆调研。此外，泽熙投资、千合资本早前也调研过启明星辰。

　　社保基金调研

　　上周三，社保基金、华夏基金、嘉实基金等20余家机构集体调研启明星辰。调研中，机构的关注点主要集中在国家网络安全对公司的影响、国产操作系统的替换等问题。

　　启明星辰表示，国家网络安全小组的成立可以促进信息安全行业的需求，公司已经做好了准备，积极参与该小组的意见征集，除了完善现有产品线外还积极研发新产品，今年可能推出综合性的入侵检测产品、下一代防火墙等新产品。另外，现在国产操作系统的应用会带来安全性方面的需求，由此也会给公司带来新的机会。

　　对于国产操作系统的替换时间，启明星辰表示，这个时间应该很快，预计在今年下半年会对行业需求产生影响。启明星辰还透露，从近期来看，研发人员已经基本满足公司发展的需要，因此近期公司的研发费用不太可能大幅升高。

　　泽熙千合曾调研

　　值得注意的是，今年以来，已有8批机构调研启明星辰，1月、2月各一批。随着信息安全事件的升温，机构调研的批数也开始增加，4月达到4批。截至目前，5月又有2批。

　　在上述调研的机构中，不乏泽熙投资、千合资本等知名私募。泽熙投资在今年2月28日调研了启明星辰，当时国家安全委员会已成立。启明星辰称，成立国家安全委员会意味着我国要做网络强国的决心，而网络强国有几个方面是不可或缺的，网络安全和网络资产成正比，接下来会关注这个政策如何落地以及网络安全部门是否有整合。

　　王亚伟旗下的千合资本在本月14日也曾调研启明星辰。千合资本调研后的第三天，启明星辰股价即探明底部，开始了一波涨幅近30%的拉升行情。

　　值得注意的是，同属于信息安全概念的绿盟科技本月也有包括千合资本在内的两批机构集体调研。对于与绿盟科技的区别，启明星辰表示，公司产品还是以信息安全主流产品为主，绿盟提供的则是差异化的产品较多，双方的产品线重叠的并不多。

　　此前启明星辰与网御星云的合并重组，也是机构很关心的问题。启明星辰表示，目前来看公司和网御星云的重组还是很成功的，公司的管理正常，人员也没有大量流失，去年还整合了两家公司的中后场研发等部门，今年在逐步整合前场销售，现在的效果还是不错的。

　　一季度曾遭社保减持

　　数据显示，社保基金在2014年一季度曾大幅减持启明星辰。此次研调是否表明社保基金重新看好该股，犹未可知。巧合的是，社保基金调研后，启明星辰即大涨，截至昨日累计涨幅近20%。

　　启明星辰2014年一季报显示，全国社保基金四零六组合位列公司第九大流通股东，持股225.95万股，相比2013年年报，持股数减少106.51万股。另外，全国社保基金一一八组合则在一季报中完全退出了启明星辰的十大流通股东名单，其在2013年年报中曾持股495.37万股。

　　启明星辰一季度亏损2889.15万元，同比减少亏损近900万元。公司最新的十大流通股东中仅2名自然人，其余皆为基金、保险理财产品。启明星辰主营业务包括信息安全产品的研发、生产、销售与提供专业安全服务，公司目前有八大产品线：网关产品、军用产品、入侵检测产品、运营商产品和4A审计产品、终端产品、SOC安全管理产品、安全服务、大客户服务以及所投资公司的产品。(证券时报网)