肖钢:证券法或4月下旬一审 是注册制改革的前提

　　中国证监会主席肖钢12日早间在人民大会堂接受记者提问时表示，注册制改革是需修订证券法后才能施行，现在正在积极研究注册制改革的方案。

　　肖钢表示，现在应该说已经有一个初步的方案了，但此方案还在讨论。我想证券法修改完成之后，能够推进这项改革。

　　肖钢表示，证券法的修改一般的程序要三读，根据现在所了解的信息，可能初步安排四月下旬一读。一读之后还要二读、三读，之后才能颁布实施，所以具体的时间他本人不好确认。此前，全国人大财政经济委员会副主任委员尹中卿10日接受采访时表示，《证券法》修订草案在去年上半年已经完成，7月份全国人大财经委员会的会议审议并原则通过了这个草案。

　　“目前我们正在抓紧做好证券法修订草案提请审议工作。按照2015年的立法工作计划，今年4月下旬的常委会将要安排审议证券法修订草案。”尹中卿称，如果顺利的话，今年年内可能可以出台。

　　值得注意的是，修订草案以在证券交易所上市交易的股票为主线，确定股票发行的注册制度。备受关注的注册程序、发行条件、各市场主体责任等方面，在草案中得到明确。另外，还增加了公开发行豁免注册和股票转售的限制制度。

　　尹中卿称，证券法修订草案新增了一百多条内容，修改了一百多条内容，删除了二十多条内容。

　　据尹中卿透露，一是要推进股票发行注册制改革。修订草案主要是以在证券交易所上市交易的股票为主线，确定股票发行的注册制度。比如草案明确了注册的程序，修改了发行的条件，细化了各方的责任，建立了公开发行豁免注册和股票转售的限制制度。

　　二是健全多层次的资本市场。修订草案在证券交易所之外新增了三种交易场所，因为现行的证券法主要是规范证券交易所；我们有两家证券交易所，现在增加了三种，国务院批准的其他交易场所、证券监管机构批准的交易场所以及组织股权等财产权益的交易场所，把这三种场所都纳入到证券法的监控范围内，完善了多层次的信息披露制度。

　　三是完善了投资者的保护制度。草案专设了一章投资者保护，强化了对投资者特别是广大中小投资者、散户的保护。比如建立了投资者适当制度、先期赔付制度，新增公开承诺履行和现金分红制度，完善了股东派生诉讼制度和代表人诉讼制度。

　　四是推动证券行业的创新发展。现行的证券法主要是规定了证券经营机构，修订草案完善了证券经营机构的职能，主要是扩大了证券公司经营的业务范围，完善了证券的保荐、融资融券制度，适当放宽了证券的登记、托管、名义持有等制度。

　　最后是加强了事中事后监管，修订草案减少了一大批行政许可，取消了7项需要行政许可的事项，加大了对违法行为的处罚力度。比如草案取消了境内企业境外发行的上市的审批，调整了证券发行强制承销的规定，修改了短线交易、内幕交易等禁止交易的行为规定，优化证券服务机构的监管方式，进一步强化监管执法和法律责任。