习近平考察贵州大数据产业行业发展:获首肯 满仓六股(3)

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　　东方国信:互联网+推动大数据行业的边界不断扩展

　　东方国信 300166

　　研究机构：国泰君安 分析师：宋嘉吉,王胜 撰写日期：2015-06-12

　　投资要点:

　　维持“增持”评级,上调目标价至63.58元:我们看好东方国信所在的大数据运营行业,在我国工业4.0、互联网+等背景下向传统行业领域的拓展前景。看好公司成为大数据行业龙头。考虑到大数据行业外延空间越来越大,我们将公司2015-2017年的EPS 预测分别上调为0.40/0.60/0.89元,上调幅度分别为0、7%、7%。参考大数据领域相关公司估值,给予东方国信15年PEG 2.5倍估值,上调目标价至63.58元,维持“增持”评级。

　　东方国信大数据运营业务发展前景被低估。市场仅将大数据限定在某些特定领域,并未与一般性行业联系且忽略了其新产品创造性的可能。但我们认为东方国信的大数据运营业务拥有广阔空间。原因:

　　在我国互联网+推动下,众多行业对大数据运营存在普遍性需求。除开电信、金融等领域的已有应用之外。随着网络化影响逐步扩大,智能化制造、广告传媒设计、校外专业教育、现代化农业生产及分销、新能源发展以及围绕居民生活健康的市政建设、公共服务、医疗等领域都将对大数据产生巨大的需求。

　　信息安全重视度,数据软件国产化势在必行,东方国信将成最大受益者。

　　东方国信在大数据产业链多个环节具备优势,有望形成大数据产品创新。公司在安徽推出智慧城市项目,智慧城市产品有望正式落地且有望向全国推展。

　　催化剂:电信运营商的BI 建设;软件国产化政策

　　核心风险:互联网+进展不及预期;智慧城市项目进度缓慢