国金证券:银行板块非场外配资配置重点 强烈看好下半年收益
国金证券银行业分析师马鲲鹏刚刚发布银行业2015中期策略报告指出,当前,外部监管大环境已经进入为银行不断开窗的大周期,银行业非常明确地重新站上了政策风口,银行板块不是场外配资的重点配置对象,板块性质的超预期利好因素云集、没有未知利空,强烈看好全市场层面的风格切换,银行板块将迎来体制机制变革驱动的估值中枢直接提升,并重申今年A股银行板块15年PB提升至1.8倍(当前1.2倍),下半年银行股将迎来既有相对收益、又有绝对收益的黄金时期。
今年前5个月,银行板块表现落后于大盘,马鲲鹏认为,主要受困于催化剂无一落地,同时板块缺乏实质性龙头,因此一直难以出现持续的板块性行情。
但进入6月之后,银行板块催化剂密集落地,短短一个月时间,先后出台了银行深改方案、取消贷存比考核、收购券商获批案例这三大催化剂。展望下半年,马鲲鹏认为一系列重磅催化剂尚待落地,包括:高估值业务分拆;员工持股和引进民资战投等银行深改措施的推进;更多的银行收购券商案例;投贷联动;兼并收购;系统性坏账剥离等等。(国金证券)