多地谋划智慧城市十三五规划 五股等着发大财(3)

（   ）

　　汉鼎股份:流量入口再下一城,融资租赁万事俱备

　　汉鼎股份 300300

　　研究机构：长江证券 分析师：马先文 撰写日期：2015-11-12

　　报告要点

　　事件描述

　　汉鼎股份发布公告,公司拟出资1000万元对深圳市小铜人金融服务有限公司进行增资,增资完成后持有其20%的股份。同时,公司拟聘任王显尧先生担任公司副总经理,主要分管互联网金融融资租赁相关业务。

　　事件评论

　　布局金融自媒体入口,搭建立体式流量格局。小铜人金服为国内领先的微信整合营销机构,成立于2014年8月,专注于互联网金融垂直领域的品牌策划营销,目标客户为国内各类P2P 平台和金融机构,已服务的客户包括陆金所、宜信、有利网、人人贷、积木盒子、拍拍贷等互联网金融领域知名企业,目前覆盖微信大号3000多个,覆盖粉丝超3亿,同时小铜人承诺2015-2018年净利润分别为100万、1000万、2000万、4000万。公司本次参股小铜人,是对移动流量入口的重要补充,整体金融生态更趋完善。流量端:立体式O2O 入口成型,线下,蜂助手作为国内最大线下分发平台,遍布5万个卖场,普弘文化拥有4万块框架广告资源;线上,搜道网200万用户,新浪微女郎300万用户,人人优品月流水过亿,小铜人覆盖粉丝超3亿;媒体,集团内丰富影视媒体资源。平台端:鼎有财初步上线,交易量已达1.57亿。资产端:G 端,智慧城市、海绵城市、各类金融牌照下资产;C 端,消费贷、微贷。征信端:携手闪银科技,设立广西汉鼎闪银个人征信,持股61%。

　　金融高管重磅加盟,融资租赁蓄势待发。王显尧先生履历丰厚,深耕金融领域多年,曾主掌浙江金融租赁(现华融金融租赁),业务规模扩大数倍;创立浙江海洋租赁,迅速跻身省内前列,本次重磅加盟汉鼎,并分管互联网金融融资租赁,有望将汉鼎租赁打造为行业一流企业。我们判断,公司的融资租赁业务已基本筹备完毕,蓄势待发。未来有望以融资租赁的模式与公司G 端项目完美对接,既减轻政府融资压力,亦提高风控能力,并通过鼎有财平台实现资产证券化,放大融资实力。

　　互联网金控平台乘风起航,维持“买入”评级。公司自全面转型互联网金融以来,产业布局如火如荼,以产业为基础的互联网金控平台迅速落地。我们在前期报告中坚定认为,在“资产为王”的时代,掌握优质资产端和金融牌照资源的互联网金融企业必将脱颖而出,公司立足产业资源、结合金融手段、整合互联网入口的战略明确,有望成为互联网金融2.0时代的黑马,预计2015-2017年EPS 为0.27元、0.41元、0.67元,维持“买入”评级。