24日新股提示：三维股份等2股申购 2股上市 1股缴款

　　周四(11月24日)新股提示

　　申购：三维股份(603033)、太辰光(300570)

　　上市：宏辉果蔬(603336)、凯中精密(002823)

　　中签号及缴款：易明医药(002826)

　　公布中签率：华安证券(600909)、安车检测(300572)

　　【申购指南】

　　太辰光24日发行 申购上限11500股

　　据深交所网站公告，深圳太辰光通信股份有限公司首次公开发行股票拟于11月24日开启网上与网下申购。

　　本次公开发行新股3194.40万股，不设老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为2000万股，为本次发行数量的62.61%；网上初始发行数量为1194.40万股，为本次发行数量的37.39%。

　　证券简称：太辰光

　　股票代码：300570

　　申购代码：300570

　　发行价格：20.59元/股

　　顶格申购上限：11500股

　　顶格申购需配市值：11.5万元(深市)

　　申购时间：2016年11月24日

　　缴款时间：2016年11月28日

　　【公司简介】

　　公司主要从事光器件的研发、生产和销售，产品主要实现光纤定位、连接及分路等功能，在长距离通信、区域网络及光纤到户等光通信网络中有广泛应用。近年来，随着光纤到户、无线基站及数据中心建设的快速发展，市场对光器件的需求持续增长。

　　【募集资金主要用途】

　　三维股份24日发行 申购上限8000股

　　据上交所网站公告，浙江三维橡胶制品股份有限公司首次公开发行股票拟于11月24日开启网上和网下申购。

　　本次公开发行总量为2270万股，全部为新股发行，无老股转让。回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为1400万股，为本次发行数量的61.67%；网上初始发行数量为870万股，为本次发行数量的38.33%。

　　证券简称：三维股份

　　股票代码：603033

　　申购代码：732033

　　发行价格：17.55元/股

　　顶格申购上限：8000股

　　顶格申购需配市值：8万元(沪市)

　　申购时间：2016年11月24日

　　缴款时间：2016年11月28日

　　【公司简介】

　　公司致力于在橡胶胶带领域提供高质量、安全可靠的产品和服务，自1997年前身三维有限成立以来，一直从事橡胶输送带、V 带的生产和销售，主营业务未发生变更。根据中国橡胶工业协会统计数据，本公司输送带产销量在 2009-2014年连续六年排名行业前十，其中2013 年、2014年行业排名分别为第四、第五；V 带产销量连续六年行业排名第二，是当期全国唯一输送带、V 带皆排名前十的企业。

　　公司生产的输送带产品根据骨架材料的不同可以分为棉帆布输送带、尼龙输送带、聚酯输送带和钢丝绳芯输送带；按照功能特性还可以分为普通输送带、耐高温输送带、耐灼烧输送带、阻燃输送带、耐寒输送带、耐油输送带、耐酸碱输送带等。2016 年1-9 月公司输送带销售额占主营业务收入的比例分别为 57.43%，主要运用于机械、冶金、电力、矿业、建材和港口等需要物料输送的行业。

　　【募集资金主要用途】

　　【定位分析】

　　宏辉果蔬11月24日上交所上市 定位分析

　　据上交所网站公告，宏辉果蔬股份有限公司股票将于2016年11月24日在上海证券交易所上市。股票简称“宏辉果蔬”，股票代码“603336”，发行价格9.31元/股，本次公开发行的股票数量3335万股，公开发行后的总股本13335万股。

　　【发行状况】

　　【申购状况】

　　【公司简介】

　　宏辉果蔬股份有限公司成立于1992年，总部坐落在广东省汕头市，前身为汕头经济特区宏辉食品有限公司，是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体的专业农产品服务商，主要产品包括约42个品类的水果以及约43个品类的蔬菜，品种涵盖全国南北各式特色果蔬。

　　【机构研究】

　　宏辉果蔬:多区域采销结合布局,多品类服务商超客户

　　类别：公司研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：张宇光,文献 日期：2016-11-14

　　平安观点:

　　摘要:我国目前果蔬商品化率低,发展空间巨大,行业呈明显消费升级趋势。多因素推动公司成长:一是多区域采销结合布局;二是锁定商超渠道发展;三是开展多品类组合一站式服务满足客户多元需求;四是完善冷链系统,保证业务发展。募集资金用于津沪粤加工配送基地及信息化建设项目,建成后将巩固市场地位,增强竞争力与盈利能力。预计公司上市合理定价区间在13.4-16.8元。

　　果蔬商品化空间巨大,消费升级趋势持续。果蔬商品化率仅10%,远低于欧美国家水平,主因在于现代化农业产业链尚未形成,农副产品加工业发展相对滞后,未来商品化发展空间巨大。随着人均收入水平提升,现代物流业发展,果蔬可以跨区域、跨季节消费,叠加消费者对健康饮食日益重视,果蔬产品消费升级趋势持续。

　　多因素推动公司持续成长。一是公司通过南北分布的基地布局,采购覆盖优势产区,保证产品品质;同时在国内主要经济区域布局加工配送基地,辐射国内果蔬消费市场。二是渠道端锁定商超客户,取得众多国内外优质超市客户资源,并通过新增客户来逐步降低对大超市的依赖程度,降低公司经营风险。三是开展多品类产品组合,一站式服务满足超市客户需求。四是通过自有+租赁冷库的方式完善冷链系统,为业务发展提供保证。

　　扩张主业,发挥冷链物流服务规模效应。公司拟募集2.72亿,用于建设天津、上海、广州加工配送基地建设项目,以及宏辉果蔬信息化系统建设项目。完成后公司将进一步完善市场战略布局、提高加工和流通服务水平、巩固市场地位、增强核心竞争力和盈利能力。

　　定价建议:预计公司2016-2018年营业收入分别为7.6、8.9、10.4亿元,同比增速为20%、18%、16%,归母净利分别为0.75、0.90、1.01亿元,同比分别20%、19%、12%。按上市后1.33亿股本测算,EPS分别为0.56、0.67、0.76元。由于果蔬类上市公司盈利情况较差,估值偏高不具有可比性,根据公司未来成长性,给予宏辉果蔬合理估值区间为17年20-25倍PE,合理定价区间为13.4-16.8元。

　　风险提示:食品安全风险、原材料价格波动风险、销售不及预期风险。

　　宏辉果蔬:打造果蔬服务业龙头企业

　　类别：公司研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：陈奇 日期：2016-11-15

　　近14年持续发展,宏辉果蔬已经逐步发展成为全国果蔬服务业的龙头企业。宏辉果蔬成立于1992年,经历14年的快速发展,公司目前是一家集果蔬的种植管理、采后收购、冷冻仓储、冷链配送于一体的专业果蔬产品服务商。目前公司主要产品包括多达约46个品类的水果和约43个品类的蔬菜。2015年公司营业收入6.32亿元,其中水果类业务占比为90.82%,蔬菜类业务占比为9.18%。公司近三年整体毛利率维持在17%~24%之间。

　　公司核心竞争优势主要体现在全国布局完善、产销一体化:1)产销结合,一体化服务模式优势凸显。2)全国布局,横跨南北逾越地域局限。3)商超渠道稳定拓展,未来成长可期。

　　通过同业财务数据对比,我们可发现公司果蔬服务业务盈利能力处于行业中上游水平,毛利率、资产运营效率和ROE等均处于较高水平;但期间费用率较高,处于行业中下游,未来有一定的改善潜力。

　　当前果蔬服务业进入高速发展阶段,渠道型企业加速崛起。公司未来的成长性主要在于:1)国内果蔬行业高产低销,一体化服务带动公司销量提升;2)国内果蔬产销地区域错配,公司全国布局潜力无限;3)国际果蔬市场空间巨大,公司利用渠道优势进一步扩大市场份额。

　　宏辉果蔬此次IPO拟发行3335万股,占发行后总股本的25.01%,发行价9.31元/股。本次募投资金主要用于天津、上海和广州的果蔬加工配送基地的建设和宏辉果蔬信息化系统建设项目,此次募投项目达产后将完善公司的市场布局,改善公司的贸易条件,提升公司的综合实力。

　　预计公司16-18年销售收入为775、983和1258百万元,对应摊薄后EPS为0.64、0.88和1.22元。绝对估值为25.24元;相对估值给予17年30XPE的估值水平,目标价为25.24-26.40元,建议申购。

　　凯中精密11月24日深交所上市 定位分析

　　据深交所网站22日消息，深圳市凯中精密技术股份有限公司人民币普通股股票将于2016年11月24日在深交所中小板上市。证券简称为“凯中精密”,证券代码为“002823”。公司人民币普通股股份总数为144,000,000股，其中首次公开发行的36,000,000股股票自上市之日起开始上市交易。

　　【发行状况】

　　【申购状况】

　　【公司简介】

　　公司是一家专注于微特电机用换向器研发、设计、制造及销售的高新技术企业，以产品设计、精密模具设计和专用自动化生产及检测设备开发为核心，以精密模具制造、高速精密冲压及成型、专用设备制造等先进制造技术为支撑，凭借稳定的产品质量，进入国际知名跨国企业的全球采购体系，拥有博世集团、德昌电机、法雷奥、万宝至、大陆集团和阿斯莫等全球知名客户。

　　公司陆续通过“ISO/TS16949：2009 汽车业质量管理体系”、“ISO14001：2004环境管理体系”、“OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系”认证。同时，公司抓住下游 行业节能、环保的发展趋势，及时研发生产出石墨电机换向器和起停电机换向器等新产品。2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年公司产销量排名国内第一。

　　【机构研究】

　　凯中精密:微特电机用换向器制造龙头企业

　　类别：公司研究 机构：中国中投证券有限责任公司 研究员：卢凌熙 日期：2016-11-15

　　我们预计公司2016~2018年营业收入分别为101,768万元、109,910万元、135,189万元;归母净利润10,597万元、11,690万元、14,716万元;每股收益0.74元、0.81元、1.02元。参照可比公司2016PE水平,给予凯中精密30~37元目标价格区间。建议申购。

　　风险提示:产能改善不及预期风险,收入增速与预期不符风险,毛利率下行风险,客户集中度较高风险、市场估值水平波动风险

　　【中签率及今日缴款】

　　易明医药网上发行中签号出炉 24日缴款

　　据深交所网站23日消息，西藏易明西雅医药科技股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果出炉，具体如下：

　　凡参与本次网上定价发行申购西藏易明西雅医药科技股份有限公司股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有85374个，每个中签号码只能认购500股西藏易明西雅医药科技股份有限公司A股股票。

　　网上投资者申购新股中签后，应根据《西藏易明西雅医药科技股份有限公司网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2016年11月24日(T+2 日)日终有足额的新股认购资金。

　　安车检测网上定价发行中签率0.0142%

　　据深交所网站23日消息，深圳市安车检测股份有限公司首次公开发行股票网上定价发行有效申购户数为12,379,622 户，有效申购股数为117,193,807,000 股，配号总数为234,387,614 个，起始号码为000000000001，截止号码为000234387614。本次网上定价发行的中签率为0.0142243011%，网上投资者有效申购倍数为7,030.22238倍。

　　华安证券网上发行最终中签率0.2695%

　　据上交所网站23日消息，华安证券股份有限公司首次公开发行股票网上发行有效申购户数为13,562,329户，有效申购股数为267,125,886,000股。网上发行初步中签率为0.08984528%。配号总数为267,125,886个，号码范围为100,000,000,000-100,267,125,885。

　　回拨机制启动后，网下最终发行数量为8000万股，占本次发行数量的10%，网上最终发行数量为72000万股，占本次发行数量的90%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.26953584%。