中石化中海油服入选瑞信股票池 摩根大通增持油改受益股

　　在港股通的12家能源企业中，不乏能源巨头。而在瑞信最新发布的亚太区股票策略报告中，其根据5个关键因素挑选出的10只最具吸引力的股票中，中海油田服务(2883.HK)和中石化(0386.HK)在内的两只能源业股票双双入选。

　　上述5个关键因素分别为，获得分析师给予“跑赢大市”评级；根据市账率及股东权益回报率估值模型，计算得出的折让幅度；市场对未来3个月每股盈利的修订；由4月高位至今的下调幅度(百分比)以及股息率。

　　同样，瑞银发布的研报也维持中石化为内地大型石油股之首选投资标的。研报表明，中石化重组，收购仪征化纤(1033.HK)资产，对于公司净现金影响轻微，估计对明年每股盈利造成1%的影响，但由于对化工业务前景更为审慎，瑞银将中石化今后三年每股盈利预测分别下调4.8%、2.5%及1.9%。为此，瑞银把中石化目标价，由9.3港元下调至9.1港元，维持“买入”评级。

　　华富嘉洛表示，中石化与中石油(0857.HK)近一年的股价走趋极为类似。不过自年初起，中石油价格上大幅跑赢中石化，以两者高低位计，中石油及中石化的升幅分别为58.53%及42.51%，实际价格上的差距最低与最高分别为1港元及3.55港元。

　　截至目前，两者实际价格上的差距仍处于高位，对比全年平均的2-2.5港元为高，华富嘉洛认为，两者的差距将会收窄，逐步收窄至平均水平。

　　此外，油气改革受益股也成为了机构追逐的对象之一。

　　港交所数据显示，中海油田服务获得了摩根大通的巨资买入。该机构于9月15日斥资逾8500多万港元增持逾406.1万股，增持变动后持股超过1.82亿股，持股比例10.08%。同时该股也是富时中国50指数新近加入的25只个股之一。此前，澳洲联邦银行于8月25日斥资逾4530万港元增持中海油田服务H股226.4万股。

　　而中海油田服务中期业绩报告表明，截至2014年6月30日止，其半年利润44.24亿元(人民币，以下同)，按年增长39.1%，每股盈利0.93元。报告期内，营业收入约162.78亿元，按年增长28.1%。

　　为此，摩根大通维持中海油田服务“增持”评级，目标价上调至26港元。

　　除了大手笔增持中海油田服务以外，中石化旗下中石化炼化工程(2386.HK)亦得到了摩根大通的增持。

　　港交所资料显示，中石化炼化工程主要股东摩根大通于9月17日，场内增持公司好仓172.22万股，耗资约1483.847万港币，成交均价8.616港元。变动后持股约1.18亿股，持股占比8.08%。

　　据中石化炼化工程中期业绩报告显示，报告期内，集团新签订合同量为人民币254.48亿元，约完成年度新签合同目标的40%。其中，境内新签合同量为人民币226.71亿元；境外新签合同量约为4.5亿美元。在境内，报告期内集团新签了多个大型项目，如山东LNG场站区项目、福建EO/EG项目等。新型煤化工方面，公司新签了神华宁煤煤制油项目等合同。