国家队操作路线图展露尖角 增持传统行业不忘新兴行业

　　素有“国家队”之称的社保基金一举一动都备受关注。随着三季报披露的持续展开，社保基金新的动向也展露尖角。据统计，在已披露2014年三季报的166家上市公司中，38家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。从数据透露出来的信息看，社保基金在增持传统行业的同时不忘新兴行业。

　　社保基金重仓38股新进20股

　　据数据统计，截至10月21日，已披露2014年三季报的166家上市公司中，38家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。这其中，阳光电源(300274)是截止目前为止，全国社保基金持有的股份数量最多,同时也是占公司流通股比例最高公司，合计持有公司3999.94万股,占公司流通股比例的14.03。阳光电源三季报数据显示，社保基金106组合和415组合分别持股1445.79万股和500.29万股。

　　此外，全国社保基金持股占公司流通股比例超过3%的个股公司还有东睦股份(600114)、海天味业(603288)、利源精制(002501)、峨眉山A(000888)、康得新(002450)、欣旺达(300207)、春兴精工(002547)、招商地产(000024)、永新股份(002014)等9只股票。

　　从持股变动质性来看，四川长虹(600839)、海康威视(002415)和云铝股份(000807)等20只个股为全国社保基金在三季度“新宠”。此外,社保基金增持了阳光电源和东睦股份(600114)等个股,而华天科技(002185)遭净减持超过100万股。

　　不少公司还出现了社保基金“抱团”的情况，如东睦股份前十大流通股东席位上出现3只社保基金身影。全国社保基金104组合、114组合和415组合分别持631.49万股、246.84万股和500.29万股，合计持有公司股份1378.62万股，占到公司流通股份的8.3%。类似社保基金“抱团”的个股还有海天味业、利源精制等个股。

　　由于社保基金被誉为股市风向标，各方投资者对于社保基金的操作路线图也是极其关注。投资者据记者表示，他们对社保重仓或增仓及新进的股，一般会多加关注。

　　增持传统行业不忘新兴行业

　　在操作路线图上，社保基金可谓是看好传统行业不忘新兴行业。统计数据显示，社保基金新进和增持的公司行业主要分布在医药生物、机械设备、有色金属、化工和电子等。其中属于机械设备、医药生物和化工等这些传统行业的公司最多，但不乏己被页游研发商天神互完成借壳的科冕木业(002354)。

　　值得一提的是，全国社保基金理事会副理事长王忠民近日出席某论坛发表致辞时指出，互联网行业是当前市场各方聚焦的热门产业，既是各家创投机构的主要投资领域，也是社保基金关注的主要方向。

　　“社保资金是养命钱，投入股市是为了赚钱--以钱养钱，它是不允许亏的。我非常看好有社保入驻的股票，都会放股票池观察备选，等它技术指标走好，符合当前热点后，我就买入。”有投资者对记者如此说。

　　事实上，社保基金在A股牛熊转换之间的精准操作，让市场参与者记忆犹新：2005年6月份，上证指数跌破1000点之时，社保基金大举增仓，A股随后迎来波澜壮阔的反弹；在2007年底股指升至历史新高之后，社保基金果断减仓而成功逃顶。

　　有券商策略研究员表示，社保投资某些公司，一般是对该公司或行业比较看好，另外，他们在一些消息或国家政策方面也许有一定优势。由于社保基金有安全稳健的投资风格，追求风险收益配比较低，所以从个股股价看，短期内也许体现不出来。

　　个股点将台

　　金正大(002470)

　　公司2014年前三季度实现营业收入和净利润分别同比增长9.04%、30.62%,其中三季度实现净利润为3.36亿元,增长35.48%。此外，公司还预计2014年全年绩增长30%-35%。前十大流通股中，除大股东外清一色为机构投资者。其中全国社保基金404组合三季度新进持有480.45万股，占公司流通股比例的0.81%。

　　资料显示，金正大主要从事复合肥、控释肥等农用肥料的研发、生产、销售。据分析，近年来，公司加大新型复合肥产品控释肥、硝基肥、水溶肥等符合农业发展大势,市场前景广阔的高附加值品种的推广，是公司业绩取得较快的增长的原因。

　　中投证券研报称，农资行业的强强联合是大势所趋,金正大近几年通过强大的渠道资源、销售能力和优秀的研发能力已经陆续同以色列的耐克菲姆、挪威的阿坤纳斯、国内的诺普信(002215)展开合作,合作项目也由产品延伸到渠道,加快了公司由单一的复合肥企业向农资平台型公司转型,带来巨大想象空间。

　　科冕木业(002354)

　　己被页游研发商天神互完成借壳的科冕木业，交出被借壳后的首份季报显示，2014年前公司三季度实现营业收入和净利润分别同比增长62.52%和35.67%。同时，公司前十大流通股东中还首次出现了社保基金的身影，全国社保基金603组合三季度新进持有69.62万股。

　　此外，科冕木业还预计2014年全年净利19800至20800万元，高于天神互动的承诺。此前，天神互动在借壳时承诺14-15年公司实现利润为1.86、2.42和3.03亿元。科冕木业表示，年度内公司有3款新游戏上线，预计全年收入增长达到17000万元，预计利润增长5800万元至6800万元。

　　分析认为，公司以投资参股的方式积极布局手游研发公司和团队,后续相关公司和产品的成功均将直接增厚公司的业绩,也有望借助公司上市公司平台快速做强做大。而光大证券(601788)研报称，天神互动精品研发优势明显,业绩高成长性较为确定并有望超预期,成功借壳上市或将开启外延并购和产业链布局的序幕,并有望提升公司业绩增速。

　　阳普医疗(300030)

　　公司近日披露的三季报显示，2014年1-9月,阳普医疗(300030)实现营业收入和净利润分别同比26.07%和40.63%。前十大流通股东中，全国社保基金404组合以持有629.97万股的数量挤身至第五的位置上；当中，有100万股为三季度新进。

　　据介绍，阳普医疗是国内真空采血系统龙头企业,由于2011年厂房搬迁、产能不足,导致2012年业绩低速增长,2013年拿到德国维润赛润试剂独家代理权以及加强新产品的研发储备,使得业绩增长提速,进入上升通道。

　　国泰君安研报指出，公司围绕检验、诊断、护理耗材及健康进行新产品研发,依靠国内外知名研究机构搭建新技术平台,新产品储备丰富。今明两年就有望陆续新增POCT、血栓弹力图、全自动血库系统、上转换荧光、空气净化系统等众多新设备与试剂,形成优异的产品梯队组合,中长期成长趋势确定。

　　东睦股份(600114)

　　东睦股份昨天晚间发布的三季报显示，公司2014年1-9实实现营业收入和净利润同比增长5.84%和89.63%。前十大流通股股东中，公司持续获得多只社保基金的进驻，其中，二季度以来持续增持东睦股份的全国社保基金104组合，在三季度再增持19.52万股，将持股增加至631.49万股，列第一位。加上114组合和415分别持有246.84万股和500.29万股，三只社保基金合持持有公司1378.62万股，占到公司流通股份的8.3%。

　　业内人士分析称，多只社保基金看好东睦股份，或与公司未来发展前景看好有关，东睦股份在半年报中曾提示,公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。

　　值得一提的是，近日东睦股份发布对外投资公告,投资金额达10212万元成为柯达磁电的控股股东。据了解，科达磁电公司的主营业务为粉末磁性材料、电感及电子元件等,为国内该细分领域的龙头企业,其下游涉及白电、汽车、光伏、LED等未来具有广阔成长空间的行业。

　　社保基金三季度新进的部分个股

　　代码 名称 持仓数量(万股) 持仓市值(万元) 占流通股比例(%)

　　600839四川长虹2031.84 8797.88 0.44

　　002415海康威视2000.00 38540.00 0.63

　　000807云铝股份1215.13 6306.52 0.79

　　601717郑煤机923.78 6605.04 0.67

　　002009天奇股份700.00 11767.00 2.69

　　600521华海药业613.09 7951.79 0.78

　　600720祁连山533.35 3818.79 0.69

　　002547春兴精工500.00 8070.00 3.48

　　000851高鸿股份499.99 7399.78 1.03

　　002470金正大480.45 11953.57 0.81

　　600386北巴传媒411.41 4599.53 1.02

　　002327富安娜320.87 4373.49 1.45

　　300263隆华节能279.99 4717.84 1.81

　　002366丹甫股份251.78 8119.90 2.40

　　002281光迅科技210.04 8538.07 1.29

　　000829天音控股202.67 1992.25 0.21

　　600745中茵股份159.99 2103.91 0.49

　　600386北巴传媒138.50 1548.43 0.34

　　002347泰尔重工134.12 1645.64 1.17

　　300232洲明科技100.00 3529.88 1.60

　　002354科冕木业69.62 3560.36 1.07

　　社保基金三季度末重仓持股占公司流通股比例超1%的部分个股

　　证券代码 证券名称 社保基金持股数量(万股) 社保基金持股比(%) 三季度每股收益(元) 所属行业(申万一级行业)

　　300274阳光电源3999.94 14.03 0.19电气设备

　　600114东睦股份1378.62 8.30 0.28有色金属

　　603288海天味业1183.33 7.90 1.03食品饮料

　　002501利源精制2524.00 7.52 0.62有色金属

　　000888峨眉山A 888.89 4.11 0.54休闲服务

　　002450康得新3446.23 3.64 0.74化工

　　300207欣旺达471.35 3.49 0.36电子

　　002547春兴精工500.00 3.48 0.27电子

　　000024招商地产3300.00 3.22 0.87房地产

　　002014永新股份987.00 3.06 0.32轻工制造

　　002009天奇股份700.00 2.69 0.26机械设备

　　300030阳普医疗629.97 2.61 0.14医药生物

　　002366丹甫股份251.78 2.40 0.25家用电器

　　300066三川股份540.05 2.33 0.38机械设备

　　002496辉丰股份379.99 2.06 0.49化工

　　300263隆华节能279.99 1.81 0.22机械设备

　　300232洲明科技100.00 1.60 0.41电子

　　002327富安娜320.87 1.45 0.57纺织服装

　　002475立讯精密1078.41 1.41 0.56电子

　　000733振华科技493.44 1.38 0.22电子

　　600386北巴传媒549.91 1.36 0.36传媒

　　002281光迅科技210.04 1.29 0.70通信

　　002354科冕木业69.62 1.07 1.25传媒

　　000851高鸿股份499.99 1.03 0.04通信