券商策略周报：板块轮涨中震荡加大新高不断(3)

　　需要拥抱短期难证伪的主题风口。展望4月份，我们认为在3800点以上政策继续抬升蓝筹估值的边际作用在减弱，在经济短期不佳、市场资金充足环境下，拥抱风口上较难短期证伪的主题应成为配置原则。建议关注两条投资主线：一是全面布局“新经济 ”背景下技术创新带来的投资机会，从互联网拓展到先进制造、医疗等领域；二是把握“旧经济”重启的“新引擎”，包括“一带一路”和“消费升级”战略。此外，经济疲软将再度推升货币政策宽松预期，建议关注大金融等受流动性推动的板块，如非银板块。4月份行业配置建议：建材(20%)、机械(15%)、地产(15%)、电力设备(15%)、通信(15%)、医药(15%)、非银(15%)。推荐个股组合：华新水泥、天奇股份、招商地产、英威腾、中兴通讯、嘉事堂、华泰证券、宁波港、贵人鸟、鼎捷软件。