亚非合作受关注：“一带一路”料风口起舞 七股爆发

　　亚非合作受关注 “一带一路”料风口起舞

　　编者按：日前，亚非领导人会议在印度尼西亚首都雅加达举行，国家主席习近平出席会议并发表题为《弘扬万隆精神 推进合作共赢》的重要讲话。分析人士指出，近期中国和巴基斯坦将中巴经济走廊打造成“一带一路”倡议重大项目，引发A股中“一带一路”主题投资的热潮。本次伴随着中非合作的推进，“一带一路”料将持续在风口起舞。

　　中非合作受关注

　　4月21日，中国国家主席习近平结束对巴基斯坦的国事访问，前往印度尼西亚出席亚非领导人会议和万隆会议60周年纪念活动。4月22日亚非领导人会议在印度尼西亚首都雅加达举行，国家主席习近平出席会议并发表重要讲话。

　　习近平强调，新形势下，中国将坚定不移地推进亚非合作，将于年内对已建交的最不发达国家97%税目产品给予零关税待遇，并将继续向发展中国家提供不附加任何政治条件的援助。中国愿同有关各方一道推进“一带一路”建设，共同建设好亚洲基础设施投资银行，发挥好丝路基金作用。中国将继续推动南南合作及南北合作，共同维护地区和世界和平稳定，促进共同发展繁荣。

　　1955年万隆会议的召开，拉开了南南合作的序幕。几十年中，亚非国家合作关系不断发展，经贸往来日益密切。国际力量对比朝着更趋均衡的方向发展，部分新兴市场国家和发展中国家走上发展快车道。

　　分析人士指出，“一带一路”开拓思维，提出了政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通五大合作重点。这些领域相辅相成、互为支撑，将发掘沿线各国深层次的合作潜力和更广阔的合作空间。对发展中国家来说，合作面临的难题之一是资金不足。为此，中国筹建亚洲基础设施投资银行和丝路基金。目前，亚投行进展顺利，已确立拥有57个意向创始成员国的首发阵容，“一带一路”将为亚非合作注入新鲜血液。

　　产业转移显优势

　　从设计看，“一带一路”贯穿亚欧非大陆，涉及人口约44亿，占全球的63%，经济总量约为22亿美元，占全球的30%，沿线以新型经济体和发展中国家为主体。沿线国家已建立起一些合作机制，并开展合作项目。“一带一路”将在已有基础上，促进沿线国家战略对接和优势互补，放大合作效果。近期中国和巴基斯坦将中巴经济走廊打造成“一带一路”倡议重大项目，引发A股中“一带一路”主题投资的热潮。本次伴随着中非合作的推进，“一带一路”料将持续在风口起舞。中国“一带一路”倡议正逢其时，将推动亚非合作进入2.0时代。

　　从目前来看，在帮助非洲发展中国家发展方面，中国还拥有一个重要的优势，即巨大的劳动密集型产业。由于国内工资上涨，中国在这方面的比较优势逐渐消失，大量的劳动力密集产业将逐渐转移出去。自工业革命以来类似的转移已有多次，为承接国创造了工业化、现代化的窗口机遇期。这次转移的新特点在于中国劳动密集型产业规模庞大。按照2014年公布的第三次工业普查，中国制造业的就业人员是1.24亿人，相当于在1960年代日本劳动密集产业向外转移时的12倍。世界上能够承接这么大规模劳动密集型产业转移的地方只有非洲。非洲有10亿人，大量剩余劳动力在农村，年轻人比例高，工资水平只有中国的十分之一至五分之一。在转移劳动密集型产业到非洲方面，已有2012年华坚鞋业集团在埃塞俄比亚投资设厂，当年创造2000个就业，使埃塞俄比亚鞋业出口翻一番成为埃塞最大出口企业的成功的案例。

　　“一带一路”以基础设施建设促进互联互通为主，以经贸合作为辅。在非洲，可以是产业转移为主，基础设施建设为辅。就像车子的两个轮子一样，它们可以成为对外发展合作的两个支撑点。

　　精选三大投资主线

　　一带一路战略涵盖26个国家和地区，将产生21万亿美元的经济效益，最大的市场将产生最大的投资机会。业界预计，随着后续政策的落地，我国对外投资最大的亮点将出现在制造业、基建行业。

　　从二级市场看，一带一路概念前期表现强势，预计还会持续表现。光大证也表示，“一带一路”将是贯穿未来3年至5年的超级投资主题，目前已有50个国家参与探讨，国内约31个省区市宣布加入“一带一路”规划建设中来，未来铁路、公路、航空、港口等基础设施建设将成为突破点。可持续关注大基建(中国电建、中国交建、中国铁建、中国建筑、龙建股份)、高铁核电(上海电气、东方电气、中国一重、中核科技、中国南车、中国北车、金融(工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行)三大投资主线。

　　国金证券表示，一带一路的加速推进将有助于“中国制造”的升级与创新，从而带来全产业链受益的系统性行情。投资者可以积极关注受益于“走出去”战略的“建筑、高铁和核电设备、航运港口、钢铁”等板块。

　　广发证券称可以对该进行中期配置。受益于“一带一路”大战略的股票很有机会成为慢牛标的，在未来相当长一段时间内持续高速增长，相关主题基金将迎来红利收获期。

　　对于一带一路投资机会，中金公司对中国一带一路走出去非常乐观，坚持推荐铁路基建、铁路设备、核电设备、工程机械等受益标的。同时给予鼎汉技术、辉煌科技、柳工、安徽合力等个股“推荐”的投资评级。

　　对于建筑行业的投资机会，安信证券认为，在未来系列事件将持续催化预期下，维持建筑行业“强于大市”评级。一带一路主题重点推荐中国中铁、中国铁建、中材国际、中国电建、中国交建等。房地产产业链重点推荐估值超低的中国建筑(市盈率仅8倍)。在强势美元周期见顶预期下，还重点推荐中国中冶、中钢国际。此外，依然持续重点推荐PPP主题龙头标的：龙元建设、苏交科以及互联网家装龙头标的：金螳螂、亚厦股份、广田股份等。

　　交通运输方面，广发证券认为，高速公路板块重点关注：山东高速、龙江交通、皖通高速、深高速。航运方面重点关注：中远航运、中国远洋。航空方面重点关注：南方航空、中国国航。(中国证券报)